I 3 principali catalizzatori per gli ETF S&P 500 (VOO) e SCHD

Gli ETF Vanguard S&P 500 (VOO) e Schwab US Dividend Equity (SCHD) hanno fatto bene quest'anno e si trovano vicino al loro massimo storico. Il fondo SCHD era scambiato a $ 83,75, qualche punto sotto il suo massimo storico di $ 84,56, mentre VOO era a $ 530. Sono aumentati rispettivamente del 21% e del 13%. Ecco tre catalizzatori che potrebbero spingerli più in alto quest'anno.

Tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve

Il primo importante catalizzatore per gli ETF VOO e SCHD è la Federal Reserve, che ha iniziato a tagliare i tassi di interesse.

Nella decisione della scorsa settimana, la banca ha deciso di tagliarli dello 0,50%, una cifra superiore a quanto previsto dalla maggior parte degli analisti.

La banca ha segnalato che continuerà a tagliare i tassi nelle prossime riunioni a causa dell'indebolimento del mercato del lavoro.

I tagli ai tassi hanno un impatto importante perché la quantità di denaro risparmiata nei fondi del mercato monetario è aumentata poiché gli investitori hanno approfittato dei tassi di interesse del 5%.

Molti investitori torneranno alle azioni con fondi del mercato monetario che non generano più questi rendimenti. In questo, probabilmente passeranno ai fondi best-in-class come quelli che tracciano l'indice S&P 500 e il fondo SCHD.

L'altra implicazione dei tassi di interesse più bassi è che le azioni aziendali inizieranno a rimbalzare. Proprio questa settimana, Blackstone ha acquisito Smartshee e gli analisti si aspettano che il trend continui. Quest'anno sono stati annunciati accordi di M&A per un valore di oltre 1,5 trilioni di $. Le azioni spesso vanno bene quando l'attività di M&A è in forte espansione, come abbiamo visto nel 2021.

La Fed non è l'unica banca centrale che sta tagliando i tassi. Banche come la Banca nazionale svizzera (SNB), la Banca centrale europea (ECB), la Banca d'Inghilterra (BoE) e la Riksbank hanno tagliato i tassi, abbassando i costi di prestito.

Forte crescita degli utili

Il prossimo importante catalizzatore per gli ETF VOO e SCHD sono gli utili aziendali, che quest'anno sono stati relativamente solidi.

I dati di FactSet mostrano che le aziende nell'indice S&P 500 hanno registrato una crescita complessiva degli utili di oltre il 10% nel secondo trimestre.

La società prevede che la crescita degli utili del terzo trimestre sarà del 4,6%, il che segnerà il quinto trimestre di crescita degli utili. Sebbene questo tasso di crescita sarà inferiore a quello del secondo trimestre, è comunque un buon numero.

C'è anche la possibilità che le aziende riportino risultati più forti del previsto, come hanno fatto in passato. Pertanto, è probabile che le azioni andranno bene grazie a questa crescita degli utili.

Le elezioni americane come catalizzatore

L'altro importante catalizzatore per il fondo SCHD e VOO sono le elezioni statunitensi, che si terranno a novembre.

Storicamente, i titoli azionari tendono a presentare una certa volatilità in vista delle elezioni generali negli Stati Uniti, man mano che aumenta l'incertezza su chi sarà il presidente.

Poi aumentano dopo la fine delle elezioni, mentre gli investitori abbracciano la nuova normalità nel mercato finanziario. In questo, gli investitori si rendono conto che le azioni americane vanno bene indipendentemente da chi è alla Casa Bianca. L'indice S&P 500 è sempre salito a un livello record durante la maggior parte dei mandati presidenziali.

Anche l'S&P 500 e lo SCHD hanno catalizzatori tecnici in vista, poiché si sono mossi al di sopra di tutte le medie mobili, indicando un ulteriore rialzo. Inoltre, gli analisti della maggior parte delle banche, tra cui Goldman Sachs e Bank of America, hanno aumentato le loro forward guidance per l'indice S&P 500.