L'IBEX 35 ha appena raggiunto un livello record: ulteriori rialzi in vista?

Le azioni spagnole stanno andando a gonfie vele. L'indice IBEX 35, seguito da vicino, è salito per tre settimane consecutive, raggiungendo un massimo storico di 12.000 €, portando i guadagni da inizio anno a quasi il 20%. È balzato di oltre il 22% dal punto più basso di quest'anno.

Le banche centrali aumentano

L'IBEX 35, che monitora le maggiori aziende spagnole, ha registrato buoni risultati quest'anno, grazie anche alle azioni in corso delle banche centrali mondiali.

In Europa, la BCE ha effettuato due tagli ai tassi di interesse nel tentativo di sostenere l'economia, che ha mostrato segnali di rallentamento.

I dati più recenti hanno mostrato che l'economia è cresciuta dello 0,3% nel secondo trimestre, dopo essere aumentata dello 0,1% nel trimestre precedente.

Ci sono segnali che l'economia non sta andando bene. Il PMI manifatturiero è sceso a 44,8 a settembre dal precedente 45,2. È rimasto nella zona di contrazione per mesi. Anche il PMI dei servizi si è leggermente ammorbidito, il che significa che la situazione sta peggiorando.

Pertanto, ci sono probabilità che la Banca Centrale Europea continui a tagliare i tassi nei prossimi mesi. Tassi più bassi stimoleranno le aziende spagnole riducendo i loro costi di prestito e allontanando gli investitori dal mercato obbligazionario.

Altre banche centrali globali hanno tagliato i tassi di interesse. Nel Regno Unito, la Banca d'Inghilterra ha tagliato i tassi dello 0,25% a luglio e li ha lasciati invariati questo mese. Gli analisti si aspettano che la banca effettuerà tagli graduali nelle prossime riunioni.

La Federal Reserve ha anche tagliato i tassi dello 0,50%, con i funzionari che segnalavano che altri tagli erano in arrivo. Lo stesso sta accadendo in altri paesi, il che significa che il costo del denaro continuerà a scendere nel breve termine.

Storicamente, le azioni globali aumentano quando le banche centrali adottano politiche monetarie accomodanti, come abbiamo visto durante la pandemia di Covid-19.

Speranze di stimolo della Cina

Molte aziende IBEX 35 fanno molti affari in Cina. Pertanto, le loro azioni sono aumentate questa settimana dopo che la banca centrale e i funzionari del paese hanno svelato grandi pacchetti di stimolo.

Ad esempio, la banca centrale ha sbloccato oltre 140 miliardi di dollari in contanti, che saranno utilizzati per dare impulso ai mercati dei capitali. Le aziende utilizzeranno questi fondi per riacquistare le proprie azioni e prestare ad altre istituzioni.

Bloomberg ha anche riferito che il governo sta valutando di scatenare oltre 140 miliardi di dollari di stimoli mentre l'economia rallenta. Queste azioni hanno interessato tutti gli asset finanziari, comprese le criptovalute. In una nota, uno stratega della Bank of America ha affermato:

I migliori performer dell'IBEX

La maggior parte delle aziende nell'indice IBEX 35 è balzata quest'anno. Le azioni del Banco de Sabadell sono balzate di oltre l'80%, diventando la migliore. Come altre banche europee, ha avuto successo grazie al reddito netto da interessi sostanzialmente elevato dovuto a tassi di interesse più elevati.

Altre banche spagnole come Caixabank, Bankiter e Santander sono aumentate di oltre il 30% quest'anno. Gli altri guadagni notevoli sono stati quelli di aziende come IAG, Solaria e Unicaja Banco.

D'altro canto, i peggiori ritardatari dell'indice sono aziende come Repsol, Naturgy Energy, Grifols, Enagas e Acciona.

Analisi tecnica IBEX 35

Il grafico settimanale mostra che l'indice IBEX 35 ha avuto un forte rialzo quest'anno. Ha recentemente capovolto l'importante punto di resistenza a €11.465, il suo livello più alto il 3 giugno.

L'indice si è mosso sopra le medie mobili a 50 e 25 settimane, mentre il Relative Strength Index (RSI), il momentum e lo Stochastic Oscillator hanno tutti puntato verso l'alto. Pertanto, il percorso di minor resistenza per l'indice blue-chip è rialzista, con il prossimo punto da tenere d'occhio a € 12.100.