Il grafico del prezzo dell'argento mostra segnali contrastanti: il livello di $ 32,7 sarà la chiave

Il prezzo dell'argento ha iniziato la nuova settimana sotto pressione negativa, scambiando in rosso per la seconda sessione consecutiva. Certo, ha registrato tre settimane di guadagni che lo hanno spinto a un massimo di 12 anni alla fine della scorsa settimana.

Dopo essere salito a $ 32,71 giovedì, il suo livello più alto da dicembre 2012, è sceso a $ 31,43 al momento in cui scrivo. I tagli dei tassi della Fed e il pacchetto di stimoli della Cina hanno alimentato la corsa del metallo prezioso lungo il rally dei prezzi dell'oro. Nonostante ciò, le preoccupazioni sul settore industriale cinese stanno limitando il suo potenziale di rialzo.

Rapporto oro/argento

La relazione tra oro e argento ha contribuito in larga misura al suo rally verso un massimo di 12 anni giovedì della scorsa settimana. Dall'inizio di settembre, il prezzo dell'oro è salito di oltre il 6% a un nuovo massimo storico di $ 2.685,15 giovedì. Sebbene da allora si sia ritirato, rimane vicino a questo picco a $ 2.650,03 al momento in cui scrivo.

Il massiccio taglio dei tassi della Fed, unito alle aspettative di un'altra maxi riduzione a novembre, ha fatto sì che i lingotti registrassero il loro miglior trimestre in oltre otto anni. La pressione sul dollaro statunitense ha ulteriormente sostenuto i metalli preziosi, rendendoli più economici per gli acquirenti che detengono valute estere.

In quanto metallo prezioso, anche il prezzo dell'argento sta beneficiando di questi fattori rialzisti. Successivamente, il rapporto oro/argento è sceso al suo livello più basso da luglio alla fine della scorsa settimana. Da allora è salito a 84 lunedì.

Il rapporto oro/argento è una misura del valore relativo tra argento e oro. In altre parole, determina il numero di once d'argento necessarie per acquistare un'oncia d'oro. È utile per evidenziare i probabili minimi nei mercati dei due metalli preziosi. Con il rapporto ancora sopra 80, l'argento rimane piuttosto inesperto rispetto all'oro. Le cifre indicano la forza dell'argento e il probabile rally mentre cerca di superare la sua costosa alternativa.

Vento contrario al rally dell'argento

Tra i fattori rialzisti che dovrebbero far aumentare il prezzo dell'argento, persistono le preoccupazioni sulla salute dell'economia cinese. I dati pubblicati lunedì dal National Bureau of Statistics hanno mostrato che l'attività delle fabbriche nel paese si è contratta a settembre per il quinto mese consecutivo.

Il PMI manifatturiero (indice dei responsabili degli acquisti) era a 49,8 rispetto al 49,1 del mese precedente. Certo, ha superato le aspettative degli analisti di 49,5. Tuttavia, una lettura inferiore a 50 indica comunque una contrazione.

Allo stesso tempo, il Caixin PMI è arrivato a 49,3 rispetto al 50,4 di agosto. Ciò ha indicato la contrazione più elevata del settore manifatturiero cinese in 14 mesi, in mezzo a un aumento della disoccupazione e a una domanda più debole.

Queste cifre sono le ultime di una serie di dati economici deludenti provenienti dalla Cina. La seconda economia più grande del mondo è alle prese con una crisi immobiliare e un prolungato rallentamento economico.

La scorsa settimana, il governo attraverso la People's Bank of China (PBoC) ha intensificato gli sforzi per rilanciare lo slancio della crescita economica del paese. Tuttavia, gli ultimi dati sono un'indicazione che gli sforzi richiederanno un po' di tempo prima di dare i loro frutti.

Come metallo industriale, il prezzo dell'argento probabilmente avrà il suo movimento al rialzo limitato da queste preoccupazioni, almeno nel breve termine. Nelle sessioni successive, il metallo a doppio stato probabilmente reagirà ai dati industriali programmati dagli Stati Uniti e dal Giappone; la prima e la quarta economia più grande al mondo. Inoltre, nella sua posizione di metallo prezioso, sarà influenzato dalle cifre relative alle buste paga non agricole e al tasso di disoccupazione degli Stati Uniti, la cui pubblicazione è prevista più avanti nella settimana.

Analisi del prezzo dell'argento

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo dell'argento è rimbalzato negli ultimi mesi. È salito vertiginosamente dal minimo dell'anno scorso di $ 19,8 a un massimo di $ 32,46 la scorsa settimana. Di conseguenza, il titolo è rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, il che significa che i tori hanno il controllo.

Anche il grafico giornaliero dell'argento mostra segnali contrastanti. Sul lato positivo, ha formato un pattern testa e spalle inverso, che è un popolare segnale rialzista.

Ha anche formato un grafico a doppio massimo la cui scollatura è a $26,40, il suo punto più basso a settembre. Pertanto, il punto chiave da tenere d'occhio sarà a $32,71, il suo punto più alto questo mese.

Una rottura al di sopra di quel livello indicherà un ulteriore rialzo, poiché invaliderà il pattern double-top che si è formato. Tale mossa lo vedrà salire al successivo punto psicologico a $35.