Le azioni Symbotic sono fortemente vendute allo scoperto: è un buon acquisto contrarian?

I venditori allo scoperto di azioni Symbotic (SYM) hanno fatto un sacco di soldi quest'anno, mentre il crollo si è accelerato. Dopo aver raggiunto il picco a $ 64,25 nel 2023, è crollato di oltre il 61% agli attuali $ 24,47, portando la sua capitalizzazione di mercato da oltre $ 5,14 miliardi agli attuali $ 2,5 miliardi.

Questa variazione dei prezzi ha favorito i suoi consistenti venditori allo scoperto, poiché la società ha uno degli interessi allo scoperto più elevati di Wall Street, pari al 39%.

Symbotic è un grande protagonista nel settore dei magazzini

Symbotic è stato uno dei maggiori beneficiari del settore dell'e-commerce poiché fornisce soluzioni di automazione di magazzino. Offre questi servizi ad alcuni dei più grandi rivenditori negli Stati Uniti e in altri paesi.

Walmart, il più grande rivenditore al mondo, ha distribuito i suoi prodotti nei suoi magazzini e ha persino acquisito una quota della società. Gli altri principali clienti sono aziende come Albertsons, Target e C&S Wholesale Solutions.

Queste aziende hanno investito molto nell'e-commerce per difendersi dalla concorrenza di aziende come Amazon ed eBay.

La soluzione chiave di Symbotic sono i suoi robot mobili, che utilizzano l'intelligenza artificiale e altre tecnologie per automatizzare la maggior parte dei processi di magazzino. I robot possono viaggiare fino a 25 miglia all'ora.

L'azienda sviluppa anche software che aiuta a controllare i suoi robot. Nel corso degli anni, ha accumulato oltre 400 brevetti, che spera contribuiranno a darle un vantaggio rispetto ai suoi concorrenti.

La sfida, tuttavia, è che il settore dell'e-commerce è maturato, il che significa che la crescita dell'azienda probabilmente comincerà a rallentare nei prossimi anni.

Guadagni simbolici

L'attività di SYM è cresciuta negli ultimi anni, con un fatturato aumentato da oltre 100 milioni di $ nel 2019 a oltre 1,17 miliardi di $ nell'ultimo anno finanziario. Gli analisti prevedono che questa crescita del fatturato continuerà, anche se a un ritmo più lento nei prossimi anni.

La stima media del fatturato per quest'anno è di 1,75 miliardi di dollari, a cui seguiranno 2,39 miliardi di dollari nel prossimo anno finanziario.

Inoltre, Symbotic ha migliorato il suo business mentre avanza verso la redditività. Ha avuto una perdita netta di $ 104 milioni nel 2019, che è scesa a $ 23,9 milioni nell'ultimo anno finanziario. Gli analisti prevedono che gli utili per azione diventeranno positivi quest'anno, raggiungendo i 13 centesimi seguiti da 36 centesimi l'anno prossimo.

I risultati trimestrali più recenti hanno mostrato che i suoi ricavi sono saliti a 491 milioni di $ dai precedenti 424 milioni di $. I suoi ricavi semestrali sono saliti da 785 milioni di $ nel 2023 a 1,284 miliardi di $, il che significa che la sua crescita è continuata.

La maggior parte dei ricavi di Symbotic deriva dalla vendita dei suoi sistemi, seguita dalle operazioni, dalla manutenzione e dal supporto del software.

La società ha anche ridotto la sua perdita trimestrale totale a 14,2 milioni di $ dai precedenti 40,9 milioni di $. Il suo management prevede che il fatturato del quarto trimestre sarà compreso tra 455 e 475 milioni di $.

Un vantaggio fondamentale per Symbotic è che ha un enorme arretrato di oltre 22,8 miliardi di $, il che significa che c'è ancora domanda per le sue soluzioni. Tuttavia, il tasso di crescita dell'arretrato è stato relativamente lento nell'ultimo trimestre.

L'altro vantaggio dell'azienda è che il suo business è basato principalmente su relazioni, per cui clienti come Walmart e Target difficilmente si rivolgeranno alla concorrenza.

Tuttavia, i due rischi potenziali sono che la crescita dei suoi ricavi rallenti e che la sua valutazione sia piuttosto elevata.

C'è anche il rischio che il titolo subisca pressioni a causa del rallentamento del settore dell'intelligenza artificiale. Mentre Symbotic è principalmente un'azienda di robotica, è spesso vista come un titolo AI come SoundHound e Nvidia.

Per saperne di più: Acquista azioni Symbotic Inc. per accaparrarti una fetta del crescente settore dell'intelligenza artificiale

Analisi del prezzo delle azioni simboliche

Grafico SYM diTradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SYM ha raggiunto il picco a 64 $ a luglio 2023, per poi scendere fino a un minimo di 17,28 $ ad agosto.

Si è formato un pattern di "death cross" quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 200 e 50 giorni si sono incrociate il 17 giugno.

Il titolo si è inoltre mosso al di sotto del livello di supporto chiave a 29,6$, il suo punto più basso a settembre 2023, e anche del livello di ritracciamento di Fibonacci del 61,8%.

Pertanto, il percorso di minor resistenza del titolo è ribassista finché resta al di sotto del supporto a $29,62. Il catalizzatore chiave che determinerà la sua performance saranno i suoi guadagni programmati per l'11 novembre.