Le azioni Hims & Hers in forte ascesa sono un buon investimento?

Le azioni Hims & Hers (NASDAQ: HIMS) hanno avuto un andamento positivo da quando la società è diventata pubblica qualche anno fa. Sono salite di oltre il 193% negli ultimi 12 mesi e del 112% quest'anno, superando gli indici di riferimento Nasdaq 100 e S&P 500 e altre società del settore sanitario.

Hims & Hers sta sconvolgendo l'assistenza sanitaria

Hims & Hers, famosa per le sue pubblicità tramite podcast, è diventata una delle aziende in più rapida crescita nel settore sanitario.

Il conto economico mostra che il fatturato totale è aumentato da oltre 82,6 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 1,06 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi, una cifra destinata a crescere nei prossimi anni.

Per cominciare, Hims & Hers è un'azienda che ha sconvolto il settore sanitario offrendo farmaci online. Si concentra principalmente su alcuni dei settori in più rapida crescita nel settore, come sesso, crescita dei capelli, perdita di peso, ansia e sesso.

Di recente, una parte sostanziale della crescita del suo business è derivata dal segmento di perdita di peso, grazie ai suoi prodotti economici ed efficaci. Sta anche assistendo a una forte crescita in altre aree come il sesso e la crescita dei capelli.

Hims & Hers è anche diventato un attore leader nel settore degli abbonamenti, dove serve oltre 2 milioni di clienti. Il management ritiene che sia ancora agli inizi delle sue operazioni e che la crescita continuerà per molti anni a venire.

Il successo di Hims è avvenuto in un periodo in cui le aziende farmaceutiche tradizionali stavano implodendo. Rite Aid ha già presentato istanza di fallimento, mentre le azioni di Walgreens Boots Alliance (WBA) sono crollate di oltre il 60% quest'anno.

Anche CVS Health , che è sempre stato considerato il nome più forte nel settore farmaceutico, sta lottando e sta valutando di separare il suo impero. Ciò includerebbe la separazione della sua attività farmaceutica con Aetna, che ha acquisito per oltre 70 miliardi di $.

I suoi risultati finanziari

I risultati finanziari più recenti hanno mostrato che l'attività di Hims & Hers stava andando bene, con l'aumento del numero di clienti. Ha chiuso il trimestre con 1,8 milioni di abbonati, un grande aumento rispetto agli 1,3 milioni dello stesso periodo dell'anno scorso.

Questi clienti stanno anche pagando un prezzo più alto, il che spiega perché i suoi ricavi sono aumentati. Il fatturato medio mensile per abbonato medio è salito a $ 57, un aumento dell'8% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Nel complesso, i ricavi online di Hims & Hers sono aumentati del 53% a oltre 308 milioni di $, mentre la cifra all'ingrosso è balzata del 31% a 8,8 milioni di $. I ricavi sono aumentati del 49% a 593 milioni di $ nella prima metà dell'anno.

Hims si aspetta che la sua attività continui ad andare bene nella seconda metà dell'anno. Il suo fatturato sarà compreso tra $ 375 milioni e $ 380 milioni, mentre il suo EBITDA rettificato sarà compreso tra $ 35 milioni e $ 40 milioni.

Il fatturato annuo sarà compreso tra 1,37 e 1,4 miliardi di dollari, mentre l'EBITDA sarà compreso tra 35 e 45 milioni di dollari. Ci sono crescenti probabilità che la società faccia molto meglio perché, storicamente, è stata molto prudente.

Per saperne di più: Il prezzo delle azioni Hims & Hers è salito alle stelle: è un buon acquisto?

Attività ad alto margine

Hims & Hers ha diversi potenziali catalizzatori in futuro. Innanzitutto, si prevede che la crescita dell'azienda continuerà ad andare bene nel lungo termine. Gli analisti prevedono che i suoi ricavi saliranno del 58,30% quest'anno a 1,4 miliardi di $. Saliranno poi a quasi 2 miliardi di $ l'anno successivo.

In secondo luogo, l'azienda ha la possibilità di diventare altamente redditizia quando uscirà dall'attuale fase di crescita. Questo perché, a differenza di Walgreens e CVS, è un'azienda online senza negozi fisici. Di conseguenza, il suo margine lordo è dell'82%, mentre il margine netto è dell'1,7%. Al contrario, Walgreens ha un margine lordo del 18% mentre CVS ha il 14%.

Terzo, Hims & Hers è un leader di mercato in un settore con il potenziale di avere milioni di clienti a livello globale grazie alle soluzioni che offre. Ad esempio, si stima che l'America abbia oltre 100 milioni di persone obese. Se solo il 5% diventasse suo cliente, ciò porterebbe i suoi abbonati a 5 milioni.

Un altro esempio è che ci sono oltre 30 milioni di americani con disfunzione erettile. L'azienda vedrebbe una crescita sostanziale se un numero esiguo di queste persone diventasse cliente.

Gli analisti sono ottimisti su Hims, che ritengono abbia spazio per crescere nonostante le preoccupazioni sulla valutazione. L'obiettivo medio delle azioni è di $ 21,93, in aumento rispetto agli attuali $ 18,95.

Analisi delle azioni Hims & Hers

Grafico HIMS di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Hims & Hers è rimbalzato nelle ultime settimane. Questo rimbalzo è avvenuto dopo aver toccato il fondo a $ 13,4 il 6 settembre. È anche salito sopra il punto di resistenza chiave a $ 17,17, la sua oscillazione più alta a marzo.

Il titolo è balzato sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni. Inoltre, è balzato sopra il punto di ritracciamento di Fibonacci del 38,2%.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a salire poiché i tori prendono di mira il punto di resistenza chiave a $25, il suo punto più alto quest'anno. Questo obiettivo implica un aumento del 35% rispetto al livello attuale.