Analisi GBP/USD ed EUR/GBP: cosa riserva il futuro alla sterlina?

Il tasso di cambio GBP/USD ha subito una brusca inversione questa settimana, poiché l'indice del dollaro USA (DXY) ha messo in scena una forte rimonta. È sceso a 1,3090, il suo punto più basso dal 12 settembre, e il 2,24% al di sotto del suo livello più alto questa settimana.

L'EUR/GBP, d'altro canto, è salito a 0,8432, molto più alto del minimo della scorsa settimana di 0,8312. Rimane il 3,65% al di sotto del punto più alto di quest'anno.

Crescenti rischi geopolitici

La coppia GBP/USD è crollata bruscamente questa settimana, mentre il dollaro statunitense si è ripreso a causa degli eventi geopolitici in corso a livello globale.

La settimana è iniziata con l'attacco terrestre lanciato da Israele contro il Libano, pochi giorni dopo aver ucciso il capo di Hezbollah.

La situazione poi subì un'accelerazione quando l'Iran reagì lanciando una raffica di attacchi missilistici verso Israele.

Di conseguenza, si teme che la crisi possa continuare nelle prossime settimane. In un rapporto, il New York Times ha osservato che Israele era ora pronto a dichiarare guerra all'Iran.

Joe Biden e altri politici americani hanno sostenuto forti ritorsioni, in particolare contro gli impianti petroliferi iraniani.

Questi attacchi probabilmente daranno origine a un conflitto lungo e mortale, in cui potrebbero essere coinvolti paesi come la Russia e la Turchia.

L'indice del dollaro statunitense è salito per due motivi. In primo luogo, la valuta è spesso vista come un rifugio sicuro quando ci sono rischi geopolitici sostanziali a causa del ruolo degli Stati Uniti nell'economia mondiale.

In secondo luogo, è salito perché un evento geopolitico probabilmente porterà a prezzi energetici più alti. Brent e West Texas Intermediate (WTI) sono tutti balzati rispettivamente a $ 77,5 e $ 73,5.

Anche l'indice del dollaro statunitense è rimbalzato dopo che diversi funzionari della Federal Reserve hanno indicato un ritmo graduale di futuri tagli dei tassi di interesse. Tra questi funzionari figurano personaggi del calibro di Jerome Powell, Tom Barkin e Raphael Bostic.

Dati sulle buste paga non agricole degli Stati Uniti

La prossima coppia importante GBP/USD reagirà ai prossimi dati sulle buste paga non agricole (NFP) degli Stati Uniti.

Gli economisti prevedono che questi numeri indichino che a settembre sono stati creati 148 mila posti di lavoro, un piccolo aumento rispetto ai 142 mila creati ad agosto.

Si prevede che il tasso di disoccupazione rimarrà fermo al 4,2%, mentre la crescita salariale rallenterà al 3,3%.

Questi numeri sono importanti perché la Fed si sta concentrando principalmente sul mercato del lavoro anziché sull'inflazione. Pertanto, un segnale che il mercato del lavoro si sta indebolendo indicherà tagli dei tassi più aggressivi nelle prossime riunioni.

Questi numeri arriveranno qualche giorno dopo che gli Stati Uniti hanno pubblicato i deboli dati PMI manifatturieri. Secondo ISM e S&P Global, la produzione manifatturiera ha continuato a scendere anche dopo che Biden ha investito miliardi di dollari per rilanciare il settore.

Aggressione alla Banca d'Inghilterra

La coppia GBP/USD ha registrato una forte fase rialzista la scorsa settimana a causa dei crescenti segnali di divergenza tra la Fed e la BoE.

Nell'ultima riunione, la banca ha deciso di lasciare invariati i tassi di interesse e ha indicato un ritmo graduale di tagli futuri.

Tuttavia, in una dichiarazione di giovedì, Andrew Bailey ha avvertito che la banca potrebbe diventare più aggressiva quando si tratta di tagliare i tassi. Ha anche lasciato intendere che il comitato sarebbe più un attivista. Un analista di Credit Agricole ha osservato:

"I giorni migliori del rally della sterlina potrebbero essere alle nostre spalle. La sterlina sembra ancora ipercomprata e leggermente costosa rispetto al dollaro e all'euro."

Un caso per tagli dei tassi più aggressivi da parte della BoE può essere sostenuto a causa dei dati recenti, che hanno mostrato che l'economia si stava indebolendo. I numeri PMI manifatturieri e dei servizi sono stati inferiori alle aspettative.

Analisi tecnica GBP/USD

Grafico GBP/USD di TradingView

La coppia GBP/USD è salita e ha raggiunto il picco a 1,3433 la scorsa settimana, mentre emergevano segnali di una divergenza tra BoE e Fed.

Questa settimana, tuttavia, la coppia ha subito una forte inversione di tendenza, scendendo al di sotto dell'importante livello di supporto a 1,3272, il suo punto più alto di agosto.

L'aspetto positivo è che è rimasto al di sopra della media mobile a 50 giorni, il che indica un potenziale rimbalzo della sterlina britannica.

Tuttavia, il Relative Strength Index (RSI) ha puntato al ribasso e ha superato il punto importante a 50.

Pertanto, è probabile che la coppia rimanga sotto pressione, con il prossimo punto da tenere d'occhio a 1,300, che coincide con la linea di tendenza ascendente che collega le oscillazioni più basse da aprile di quest'anno.

Analisi tecnica EUR/GBP

Grafico EUR/GBP di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio EUR/GBP ha toccato il fondo a 0,8312 la scorsa settimana e poi è rimbalzato a un massimo di 0,8436. Si è spostato sulla linea mediana del canale discendente mostrato in viola.

La coppia è rimasta anche al di sotto della media mobile a 50 giorni e si aggira intorno all'importante punto psicologico a 0,8400. Pertanto, la coppia continuerà probabilmente a salire poiché i tori mirano al punto successivo a 0,8500, il lato superiore del canale discendente.