Le azioni di Powell Industries sono in forte ascesa: è il momento di comprare o vendere?

La Powell Industries (POWL), fortemente shortata, ha avuto buoni risultati negli ultimi anni, diventando una delle aziende con le migliori performance a Wall Street. È cresciuta negli ultimi due mesi consecutivi, raggiungendo un massimo record di $ 247, in aumento del 1.282% rispetto al suo punto più basso nel 2023. Di conseguenza, la sua capitalizzazione di mercato è salita da $ 260 milioni a oltre $ 3 miliardi.

Azienda in un settore complesso

Powell Industries, una società con un interesse allo scoperto del 13%, è un attore leader in un settore di nicchia. Produce prodotti che distribuiscono, controllano e monitorano il flusso di energia elettrica.

I suoi prodotti sono utilizzati anche per proteggere motori, trasformatori e altri prodotti elettrici. La maggior parte dei suoi prodotti è ordinata da aziende in settori come quelli del petrolio e del gas, compresi terminali, oleodotti e raffinerie.

Powell Industries ha inoltre ampliato la propria attività includendo soluzioni per il settore minerario, i trasporti, i servizi di pubblica utilità e i data center.

In larga misura, l'azienda riesce a mantenere la maggior parte dei suoi clienti per lungo tempo, proprio perché il passaggio ad altre aziende rappresenta una sfida.

Le sue azioni sono aumentate negli ultimi anni a causa dei continui investimenti nelle industrie petrolifere e del gas degli Stati Uniti. I prezzi del petrolio greggio sono rimasti elevati negli ultimi anni, mentre il numero di impianti di perforazione attivi è aumentato.

Ancora più importante, gli USA sono diventati un grande player nel settore del gas naturale, soprattutto dopo che la Russia ha invaso l'Ucraina. In quel periodo, le sue esportazioni di gas sono quasi raddoppiate, con la maggior parte di esse dirette ai paesi europei.

I dati di Statista mostrano che le spese in conto capitale del settore sono aumentate a oltre 142 miliardi di $ nel 2023 dai 104,4 miliardi di $ dell'anno precedente. Ha fatto bene dopo aver toccato il fondo a 60 miliardi di $ nel 2020.

L'attività di Powell Industry è altamente ciclica e solitamente dipende dalle spese in conto capitale nei settori del petrolio e del gas.

I guadagni e gli arretrati crescono

Il prezzo delle azioni di Powell ha avuto successo grazie alla forte crescita di fatturato e arretrati. Il fatturatoè balzato del 50% a 288 milioni di $, i nuovi ordini sono aumentati di 356 milioni di $ e il totale degli arretrati è balzato a oltre 1,3 miliardi di $.

Questi risultati sono stati notevoli perché erano vicini ai 470 milioni di dollari guadagnati nell'intero 2021. Il suo reddito netto di 46 milioni di dollari è stato superiore ai 13,7 milioni di dollari guadagnati nel 2022,

Gli analisti sono ottimisti sul fatto che continuerà ad andare bene nel breve termine, dato che la domanda per le sue soluzioni aumenterà. La stima media è che il suo fatturato salirà a 1,0 miliardi di $ nell'attuale anno finanziario, seguito da 1,1 miliardi di $ nel prossimo.

Restano le sfide chiave

Le azioni di Powell Industries devono affrontare sfide importanti. Innanzitutto, le azioni sono aumentate così rapidamente che ora sono quotate alla perfezione. Nella maggior parte dei casi, un rally del genere viene solitamente spento da un semplice evento come un debole rapporto sugli utili. Pertanto, il prossimo rapporto sugli utili del 3 dicembre probabilmente catalizzerà un'inversione.

In secondo luogo, c'è il rischio della natura ciclica dell'industria petrolifera e del gas. Alcuni analisti ritengono che gli investimenti nel ciclo attuale potrebbero aver raggiunto il picco.

Inoltre, la valutazione di Powell è diventata relativamente tesa. Ha un forward P/E ratio di 20 e un trailing multiplo di 22.

Analisi delle azioni Powell Industries

Grafico POWL di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni POWL è in una forte fase di rialzo da molto tempo. Più di recente, ha attraversato l'importante punto di resistenza a $208, invalidando un pattern triple-top in formazione.

Il titolo è rimasto anche sopra la media mobile esponenziale (EMA) a 50 settimane, mentre l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno puntato al rialzo.

Pertanto, sebbene le prospettive del titolo siano rialziste in base ai principi di trend-following, sussiste il rischio di un forte calo.