Le azioni Duckhorn salgono del 100% mentre Butterfly Equity valuta la società vinicola a 1,95 miliardi di dollari

Duckhorn Portfolio Inc (NYSE: NAPA) ha registrato un rialzo di oltre il 100% questa mattina dopo che Butterfly Equity ha annunciato che acquisterà la società vinicola di lusso per circa 1,95 miliardi di dollari.

L'accordo, interamente in contanti, valuta ciascuna azione NAPA a 11 dollari, in forte aumento rispetto alla chiusura precedente di 5,40 dollari.

Una volta completata la transazione annunciata, Duckhorn verrà ritirata dalla quotazione presso la Borsa di New York e opererà come società privata.

Butterfly Equity ha accettato un periodo di "go-shop" di 45 giorni durante il quale Duckhorn Portfolio può cercare proposte migliori, secondo il comunicato stampa di lunedì.

Le azioni Duckhorn hanno ora recuperato e sono tornate al prezzo di inizio anno 2024.

Le azioni Duckhorn salgono anche grazie ai solidi utili del quarto trimestre

Butterfly Equity apporta "risorse potenziate" che consentiranno a Duckhorn Portfolio di "costruire sulle nostre solide fondamenta e ampliare ulteriormente le nostre operazioni", come affermato dal suo amministratore delegato Deirdre Mahlan.

La società con sede in California prevede che l'accordo si concluda nell'ultimo trimestre del 2024, a condizione che vengano rispettate le consuete condizioni di chiusura, tra cui le approvazioni degli azionisti e delle autorità di regolamentazione.

Nel comunicato stampa, Vishal Patel di Butterfly ha definito NAPA il "miglior portafoglio" in quanto ha anche i "fondamentali più solidi del settore". La società di private equity ha scelto Kirkland & Ellis come consulente legale per la transazione.

Sempre lunedì, Duckhorn Portfolio ha reso noti i risultati finanziari del quarto trimestre, che hanno superato le stime di Wall Street.

La società ha guadagnato 14 centesimi ad azione (aggiustati) su 107,4 milioni di $ di fatturato. Gli analisti, in confronto, erano rispettivamente a 10 centesimi ad azione e 106,55 milioni di $.

Si noti che attualmente le azioni Duckhorn non pagano dividendi.

NAPA è ben posizionata per la crescita futura

Duckhorn ha inoltre migliorato il suo margine EBITDA rettificato di 300 punti base, portandolo al 37,2% nel quarto trimestre.

Il portafoglio delle aziende vinicole è ben posizionato per una "solida crescita e redditività" nei prossimi anni, soprattutto dopo l'acquisizione di Sonoma-Cutrer nel quarto trimestre, ha dichiarato oggi il CEO Mahlan agli investitori in un comunicato stampa.

Tuttavia, in seguito all'annuncio di Butterfly Equity, NAPA ha deciso di non ospitare la conference call sui risultati di lunedì (7 ^ottobre ).

Le azioni Duckhorn hanno deluso i loro azionisti dall'inizio dell'anno, ma la valutazione premium ottenuta da Butterfly Equity fa presagire un lieto fine per coloro che hanno attualmente investito in NAPA.

All'inizio di oggi, Wall Street aveva un rating consensuale di "sovrappeso" sulle azioni di Duckhorn Portfolio.

Il prezzo obiettivo medio era di 9,0 dollari, prezzo già superato dopo la proposta di acquisizione e la pubblicazione degli utili del quarto trimestre di lunedì.