Dati contrastanti sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) statunitense e il debole mercato del lavoro mantengono i lingotti brillanti; il palladio sale del 2% dopo aver toccato il fondo

Giovedì i prezzi dell'oro e dell'argento sono aumentati vertiginosamente dopo che un rapporto contrastante sull'inflazione negli Stati Uniti ha aperto la strada a una sessione volatile per i metalli preziosi.

Sebbene i dati sull'inflazione negli Stati Uniti siano stati più elevati del previsto, il rapporto sul mercato del lavoro è stato più debole del previsto.

"Data la dichiarata priorità della Federal Reserve alla sicurezza dell'occupazione rispetto alla lotta all'inflazione, ciò suggerisce una maggiore probabilità che la banca mantenga una posizione favorevole all'allentamento monetario", ha affermato Joaquin Monfort, direttore di Fxstreet, in un rapporto.

I tassi di interesse più bassi sono di buon auspicio sia per l'oro che per l'argento, poiché si tratta di asset senza rendimento, a differenza delle obbligazioni.

L'oro sale leggermente dopo i dati CPI USA

I prezzi dell'oro sono aumentati dello 0,5% sul COMEX dopo la pubblicazione dei dati sull'indice dei prezzi al consumo degli Stati Uniti.

L'indice CPI statunitense ha mostrato un aumento del 2,4% annuo a settembre rispetto al 2,5% di agosto. Tuttavia, la lettura è stata superiore al 2,3% previsto dagli economisti.

L'indice CPI, escludendo alimentari ed energia, è aumentato del 3,3% annuo il mese scorso, rispetto al 3,2% di agosto, superando anche le previsioni del 3,2% degli economisti.

Nel frattempo, i dati sull'occupazione hanno mostrato che il numero di persone che hanno presentato domanda di disoccupazione per la prima volta negli Stati Uniti è salito a 258.000 nella settimana conclusasi martedì, rispetto alle 225.000 della settimana precedente.

Anche i dati sulle richieste di disoccupazione hanno superato le aspettative degli analisti, che si attestavano su 230.000.

La presidente della Federal Reserve Bank di San Francisco, Mary Daly, ha dichiarato mercoledì che si aspetta che la Fed effettui uno o due ulteriori tagli dei tassi di interesse prima della fine dell'anno.

Ha inoltre affermato che il mercato del lavoro è più preoccupante dell'accelerazione dell'inflazione negli Stati Uniti.

I verbali della Fed pubblicati ieri sera hanno avuto un ruolo in questo cambiamento, poiché è emerso che molti decisori politici erano scettici riguardo a un taglio di 50 punti base a settembre.

Zain Vawda, analista di mercato presso OANDA, ha affermato in una nota:

Al momento in cui scriviamo, il prezzo dell'oro sul COMEX era di $ 2.641,70 l'oncia, in aumento dello 0,6%. Gli analisti hanno affermato che il livello di $ 2.600 l'oncia rimane una barriera psicologica per i prezzi dell'oro.

Se i prezzi scendessero sotto il livello di 2.600 dollari, ciò potrebbe rappresentare un'importante opportunità di acquisto per gli investitori, ha affermato Vawda.

La domanda di beni rifugio sostiene i lingotti

Anche se il tasso di inflazione negli Stati Uniti continua a essere rigido e ci sono incertezze circa l'entità dei tagli dei tassi da parte della Fed, la domanda di beni rifugio ha mantenuto alti i prezzi dei lingotti.

Le tensioni in corso in Medio Oriente hanno rafforzato l'interesse degli investitori verso asset sicuri come i metalli preziosi.

Israele continua ad attaccare il Libano, mentre il mercato attende la sua ritorsione contro l'Iran.

La scorsa settimana Teheran ha lanciato oltre 100 missili verso Tel Aviv, in un'escalation del conflitto in corso.

Inoltre, secondo quanto riportato, il presidente degli Stati Uniti Joe Biden avrebbe esortato Israele a limitare la sua rappresaglia contro l'Iran agli obiettivi militari e a non paralizzare la fornitura di petrolio da Teheran.

L'argento guadagna dopo i dati CPI USA

Giovedì i prezzi dell'argento sono saliti di oltre l'1%, in seguito ai dati CPI statunitensi più elevati del previsto.

"Il metallo bianco fatica a trovare una direzione poiché i partecipanti al mercato stanno prendendo tempo per digerire i dati inflazionistici e adeguare le aspettative per le prospettive sui tassi di interesse della Federal Reserve (Fed) per l'anno rimanente", secondo un rapporto di Fxstreet.

I prezzi dell'argento sono aumentati di quasi l'8% nel trimestre di settembre e sono aumentati di oltre il 30% dalla fine del 2023.

Secondo Barchart.com, il massimo storico dell'argento del 1980, ovvero oltre i 50 dollari, rimane l'obiettivo tecnico al rialzo per eccellenza.

Al momento in cui scriviamo, il contratto d'argento più attivo sul COMEX era a 31,062 dollari l'oncia, in rialzo dell'1,3% rispetto alla chiusura precedente.

I prezzi del palladio aumentano del 2%

Giovedì i contratti futures sul palladio sul New York Mercantile Exchange sono aumentati di oltre il 2%, arrivando a 1.066,53 dollari.

Secondo Barchart, i prezzi del palladio hanno seguito un andamento laterale da agosto.

"Il modello di trading laterale potrebbe essere un segnale che i prezzi del palladio stanno toccando il fondo dopo il crollo del picco record di marzo 2022".

I future sul palladio sul NYMEX sono scesi di ben il 76,2%, passando da 3.425 dollari a marzo 2022 a soli 813,50 dollari ad agosto di quest'anno.

I prezzi sono aumentati leggermente del 2,3% nel trimestre di settembre, ma sono comunque rimasti circa il 10% in meno rispetto al periodo gennaio-giugno.

Il calo dei prezzi è dovuto alla crescente penetrazione dei veicoli elettrici a batteria e a un'industria automobilistica poco brillante. Il palladio è utilizzato nei convertitori catalitici nei motori a benzina e diesel per ridurre le emissioni di carbonio.

Il World Platinum Investment Council ha affermato: