La Berkshire Hathaway di Buffett raccoglie 1,9 miliardi di dollari nella più grande vendita di obbligazioni in yen degli ultimi cinque anni

Berkshire Hathaway, il colosso degli investimenti guidato da Warren Buffett, ha raccolto 281,8 miliardi di yen (1,9 miliardi di dollari) attraverso un'emissione obbligazionaria denominata in yen, a dimostrazione della sua intenzione di accrescere ulteriormente l'esposizione ai mercati giapponesi.

Gli analisti ritengono che questa mossa faccia parte di una strategia più ampia volta ad aumentare gli investimenti dell'azienda in Giappone.

La vendita di obbligazioni, descritta in dettaglio in un term sheet esaminato da Reuters giovedì, rappresenta la più grande emissione denominata in yen della Berkshire dal 2018.

L'ultima offerta della società sottolinea il crescente interesse di Buffett per il panorama finanziario giapponese, dopo che la sua azienda ha investito massicciamente nelle cinque principali società di trading del Paese negli ultimi quattro anni.

Secondo quanto depositato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti, i fondi raccolti tramite questa emissione obbligazionaria saranno utilizzati per scopi aziendali generali.

Tuttavia, nella documentazione non è specificato l'ammontare totale della vendita obbligazionaria.

La strategia di Buffett per il Giappone

Berkshire Hathaway ha annunciato per la prima volta il suo interesse nelle principali società commerciali giapponesi nel 2020, dichiarando di voler mantenere le partecipazioni a lungo termine.

Da allora, la società ha costantemente aumentato la sua quota di partecipazione in queste aziende, arrivando ora a detenere circa il 9% in ciascuna, come confermato nel suo rapporto annuale di febbraio.

All'inizio di quest'anno, Berkshire ha venduto obbligazioni per 263,3 miliardi di yen, sottolineando ulteriormente il suo impegno finanziario nei confronti del Giappone.

"Le vendite di obbligazioni in yen di Berkshire quest'anno sono le più grandi in un anno da quando ha iniziato a vendere obbligazioni in yen e questo indica le loro aspettative di rialzo delle azioni giapponesi", ha affermato Takehiko Masuzawa, responsabile delle negoziazioni di Phillip Securities Japan, come citato da Reuters.

Impatto sui mercati giapponesi

L'interesse di Buffett per il Giappone ha contribuito ad attrarre altri investitori internazionali sul mercato, aumentando la fiducia nelle azioni giapponesi.

L'indice Nikkei ha raggiunto nuovi massimi, registrando un aumento del 17,7% dall'inizio del 2024, come risultato di questa impennata degli investimenti esteri.

Ora gli investitori sono ansiosi di vedere quali saranno le prossime mosse della Berkshire.

Masuzawa ha aggiunto:

Dettagli dell'accordo obbligazionario

L'ultima emissione obbligazionaria di Berkshire Hathaway comprende tranche con scadenze di 3, 5, 7, 10, 20, 28 e 30 anni, come indicato nel term sheet.

La tranche più grande, un'obbligazione a 3 anni, ha raccolto 155,4 miliardi di yen, mentre l'obbligazione a 5 anni ha garantito 58 miliardi di yen.

Secondo quanto comunicato dai bookrunner, la proposta di una tranche obbligazionaria a 15 anni è stata eliminata dall'accordo finale, mentre durante la transazione sono state aggiunte obbligazioni a più lunga scadenza.

Il prezzo finale per ciascuna tranche obbligazionaria è stato fissato nella fascia medio-bassa delle linee guida riviste fornite agli investitori, secondo i term sheet.