Il Giappone sospende Nomura dalle aste obbligazionarie a causa dello scandalo di manipolazione del mercato

In una novità significativa, il Ministero delle Finanze giapponese è pronto a sospendere la partecipazione della Nomura Holdings Inc. alle aste del debito pubblico per un mese, a partire dal 15 ottobre.

Questa decisione arriva dopo che il colosso finanziario ha confessato di aver manipolato il mercato dei future obbligazionari, come riportato da fonti a conoscenza della situazione.

L'imminente annuncio del ministero, previsto per la giornata di oggi, preannuncia gravi ripercussioni per Nomura, un attore chiave nel mercato obbligazionario del governo giapponese.

La sospensione segue una serie di rivelazioni dannose che hanno spinto diverse aziende, tra cui Toyota Finance Corp., a trasferire la propria attività di sottoscrizione obbligazionaria da Nomura.

Questo ritiro eserciterà inevitabilmente ulteriore pressione sugli altri offerenti sul mercato.

Takashi Fujiwara, responsabile della gestione dei fondi della divisione investimenti a reddito fisso di Resona Asset Management Co. a Tokyo, ha affermato:

Questo sentimento sottolinea i potenziali effetti a catena che l'assenza di Nomura potrebbe avere sul mercato nel suo complesso.

Tuttavia, Yuuki Fukumoto, ricercatore finanziario senior presso l'NLI Research Institute, rimane ottimista sulla stabilità del mercato, affermando che l'aumento dei tassi di interesse e la forte domanda potrebbero attenuare le perturbazioni più significative.

Nomura si è posizionata come un contendente formidabile nel panorama delle aste obbligazionarie, classificandosi al quarto posto tra i primary dealer in base alle offerte vincenti ponderate in base alla durata negli ultimi sei mesi.

I primary dealer, che a dicembre erano composti da un gruppo di 19 membri, sono tenuti a collaborare con i funzionari del ministero in cambio dell'impegno a presentare offerte e ad acquistare un volume designato di obbligazioni a ogni asta.

In seguito all'annuncio, le azioni Nomura sono scese dello 0,7% nelle contrattazioni di Tokyo, annullando i guadagni precedenti.

Un portavoce dell'azienda ha rifiutato di commentare la questione e anche i rappresentanti del ministero delle finanze non erano disponibili per una risposta immediata.

Secondo Bloomberg News, Nomura aveva informato l'autorità di regolamentazione finanziaria giapponese che un dipendente aveva manipolato il mercato dei future sui titoli di Stato, piazzando ordini di grandi dimensioni senza alcuna intenzione di eseguirli tutti.

Questa violazione del 2021 ha spinto l'organismo di controllo dei titoli azionari del Paese a raccomandare una multa di 21,8 milioni di yen (147.000 dollari) nei confronti dell'azienda.

La decisione del ministero di sospendere Nomura è in linea con le azioni intraprese in precedenti casi simili di manipolazione del mercato obbligazionario.

In particolare, nel 2019 Citigroup Inc. ha ricevuto una multa di 133 milioni di yen ed è stata sospesa dal gruppo dei concessionari principali.

Allo stesso modo, la joint venture tra Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. e Morgan Stanley ha ricevuto una sanzione di 218 milioni di yen ed è stata sospesa dal gruppo, perdendo la sua posizione di sottoscrittore di molteplici operazioni obbligazionarie aziendali.

Nonostante le battute d'arresto, ci sono stati sviluppi positivi per Nomura.

La società ha annunciato di recente di essere stata scelta come organizzatrice dell'imminente emissione obbligazionaria verde-blu del governo municipale di Tokyo, per un valore di 10 miliardi di yen.

Queste obbligazioni sono solitamente destinate a finanziare progetti e iniziative ambientalmente sostenibili per proteggere gli oceani e i corsi d'acqua del mondo.

Inoltre, Nomura sarà uno dei joint lead manager dell'offerta pubblica iniziale di alto profilo della Tokyo Metro Co.