Il modello del prezzo delle azioni Rumble indica un crollo ribassista

Le azioni Rumble (RUM) hanno fatto bene quest'anno, salendo di oltre il 20%, aiutate dal crescente clamore elettorale. Sono aumentate di oltre il 64% dal loro punto più basso di quest'anno, portando la loro capitalizzazione di mercato a oltre 1,5 miliardi di $. Tuttavia, le azioni rimangono significativamente inferiori al loro massimo storico di 18,53 $.

Un prodotto molto necessario

Rumble, un'azienda canadese, è un'azienda estremamente necessaria in un momento in cui la maggior parte delle grandi aziende tecnologiche come YouTube e Facebook hanno abbracciato la censura.

L'azienda promuove la libertà di parola e lavora duramente per difenderla in tutto il mondo. In particolare, ha abbandonato la Francia nel 2022 dopo che il governo ha fatto pressione affinché rimuovesse gli account, compresi quelli relativi alla Russia.

Rumble ha anche lavorato per proteggere il suo business dalle grandi aziende tecnologiche come Google, Amazon e Microsoft costruendo la sua infrastruttura cloud. Lo ha fatto imparando da Parler, un'azienda che è stata esclusa dalle soluzioni di hosting cloud mainstream.

L'azienda spera che la sua soluzione di cloud computing diventi un'alternativa di punta ai grandi concorrenti della tecnologia. Ha recentemente aggiunto Miami Dolphins e Hard Rock Stadium come clienti. Miami Dolphins è di proprietà del miliardario Stephen Ross, che in passato ha sostenuto Donald Trump.

Rumble Cloud ha attirato sulla sua piattaforma anche PublicSquare, un ecosistema di commercio e pagamenti.

Rumble, tuttavia, è ancora ampiamente considerata una piattaforma politica di destra, il che non è vero poiché molti degli osservatori si identificano come liberali e indipendenti. Ha anche ampliato la sua attività nello sport siglando un accordo con Barstool Sports.

La sfida è che, confrontandosi con altre piattaforme di social media di destra, Rumble fa fatica a siglare grandi accordi pubblicitari.

Negli ultimi anni, molti grandi inserzionisti hanno abbandonato prodotti di destra come Fox News e Truth Social di Trump. Di conseguenza, Rumble probabilmente si affiderà a inserzionisti più piccoli che non spendono quanto marchi popolari come Procter & Gamble e Unilever.

Crescita a un costo

I dati annuali di Rumble mostrano che l'attività della società stava andando bene, poiché i suoi ricavi sono aumentati da oltre $ 3,4 milioni nel 2019 a oltre $ 81 milioni l'anno scorso. I ricavi nei dodici mesi finali (TTM) sono saliti a oltre $ 78,6 milioni.

Tuttavia, questa crescita ha avuto un costo, poiché la sua perdita annuale è aumentata da 0,4 milioni di $ nel 2019 a oltre 128 milioni di $ nel TTM. Queste perdite si sono verificate mentre l'azienda continuava a effettuare acquisizioni correlate ai contenuti e investimenti nell'implementazione del cloud.

I risultati finanziari più recenti mostrano che i ricavi di Rumble per il secondo trimestre sono stati di 22,5 milioni di $, un aumento del 27% rispetto ai 17,7 milioni di $ realizzati nel primo trimestre. La cifra dei ricavi è stata un forte calo rispetto ai 25 milioni di $ realizzati nello stesso trimestre dell'anno scorso.

Questo calo è notevole perché, in quanto azienda relativamente, deve fare molto meglio. Ad esempio, Netflix, un'azienda che è in attività da oltre due decenni, ha avuto una crescita del fatturato del 17% durante il trimestre.

Inoltre, il calo è stato notevole perché l'azienda dovrebbe andare meglio con il proseguire della stagione politica. La lenta crescita dei ricavi si è verificata anche se la media degli utenti attivi mensili globali è salita a 53 milioni.

Probabile aumento di denaro

Rumble affronta due catalizzatori negativi chiave per il futuro. Innanzitutto, la società sta perdendo molti soldi, aumentando la possibilità di una richiesta di cassa nel 2023. Ha registrato una perdita netta di 26 milioni di $ nell'ultimo trimestre, un miglioramento rispetto ai 29,45 milioni di $ persi nello stesso periodo dell'anno scorso. La sua perdita nella prima metà dell'anno è stata di oltre 70 milioni di $

Rumble ha chiuso l'ultimo trimestre con oltre 154 milioni di dollari in contanti e investimenti a breve termine. Se la tendenza in perdita continua, significa che la società dovrà raccogliere più contanti per finanziare le sue operazioni.

In secondo luogo, l'azienda probabilmente avrà una performance debole l'anno prossimo, con la fine della stagione elettorale. Il management ha attribuito la stagione politica come un potenziale catalizzatore per la crescita dei suoi ricavi, affermando:

Analisi del prezzo delle azioni Rumble

Grafico RUM diTradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni RUM si è mosso lateralmente nelle ultime settimane. È rimasto al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni, il che significa che gli orsi hanno ancora il controllo.

Il titolo ha anche formato un pattern ribassista a forma di pennant, costituito da una linea verticale e da un triangolo simmetrico.

Pertanto, è probabile che il titolo avrà un breakout ribassista poiché i venditori mirano al prossimo livello di supporto chiave a $ 4,92, il lato più basso del pennant. Una rottura al di sotto di quel livello indicherà un ulteriore ribasso, con il prossimo punto da tenere d'occhio che sarà il punto psicologico a $ 4.

Il rischio principale nello shortare Rumble è che il titolo possa aumentare se Donald Trump vince le prossime elezioni generali.