Tre motivi per cui le azioni Marvell Technologies sono pronte per un rally

Marvell Technologies è un'azienda leader nelle soluzioni ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) personalizzate e fornisce chip ad alte prestazioni essenziali per settori quali data center, infrastrutture 5G, industria automobilistica e networking.

Con le sue azioni attualmente scambiate a circa il 10% in meno rispetto al massimo delle 52 settimane, molti analisti ritengono che Marvell sia pronta per un nuovo rally che potrebbe spingerla ai massimi storici. Ecco tre motivi per cui questa è una possibilità reale.

Espansione del potenziale dell'intelligenza artificiale e degli ASIC personalizzati

Marvell si concentra sempre di più sulla fornitura di soluzioni hardware per applicazioni di intelligenza artificiale (IA) e apprendimento automatico.

Uno dei principali motori di questa espansione è la collaborazione con Amazon Web Services (AWS), dove potrebbe aumentare la produzione del suo nuovo chip Trainium2.

Il CEO di AWS, Matt Garman, ha sottolineato i piani dell'azienda di espandere le sue capacità di intelligenza artificiale e apprendimento automatico, il che dovrebbe aumentare la domanda di chip personalizzati Marvell e avere un impatto positivo sui suoi ricavi.

Ma AWS non è l'unico partner importante di Marvell.

L'azienda sta inoltre collaborando con Alphabet sui processori basati su Arm, una collaborazione che è ancora nelle sue fasi iniziali.

Gli analisti ritengono che questa partnership non sia stata ancora pienamente valutata. Se Alphabet ampliasse il suo programma in futuro, Marvell potrebbe vedere un aumento significativo dei ricavi.

Allo stesso modo, la partnership di Microsoft con Marvell, spinta dalla domanda di soluzioni ASIC personalizzate da parte di OpenAI, supporta ulteriormente il potenziale di crescita dell'azienda nel settore dell'intelligenza artificiale.

Recupero nei segmenti non AI

Sebbene l'intelligenza artificiale offra un notevole potenziale di crescita, non bisogna sottovalutare il business non legato all'intelligenza artificiale di Marvell.

L'azienda ha dovuto affrontare una prima metà dell'anno difficile, con una domanda di apparecchiature di rete e infrastrutture di telecomunicazioni inferiore alle aspettative.

Tuttavia, Marvell ritiene che questa recessione abbia raggiunto il punto più basso e prevede una ripresa nella seconda metà dell'anno.

Se questa ripresa si concretizzasse, i ricavi non derivanti dall'intelligenza artificiale di Marvell potrebbero raggiungere la soglia dei 2 miliardi di dollari, il che rappresenterebbe un segnale positivo sia per gli analisti che per gli investitori.

Il raggiungimento di questo livello potrebbe indurre ad aumentare gli obiettivi di prezzo, rafforzando ulteriormente il sentiment degli investitori e la performance del titolo.

I dati di vendita solidi alimentano l’ottimismo a breve termine

Marvell sta beneficiando anche di solidi dati di vendita a livello di settore, che hanno superato le aspettative degli analisti.

Ad agosto, le vendite globali di semiconduttori sono cresciute del 21% su base annua, superando i 53 miliardi di dollari.

Sebbene Marvell detenga una quota minore di questo mercato, è probabile che trarrà beneficio da questa tendenza quando pubblicherà i guadagni il mese prossimo.

Secondo John Neuffer, CEO della Semiconductor Industry Association, le vendite di semiconduttori nelle Americhe sono aumentate del 43,9% su base annua, segnando il più grande incremento percentuale da aprile 2022.

Anche le vendite mensili sono aumentate in tutte le regioni per la prima volta da ottobre 2023.

Inoltre, il settore dei semiconduttori ha registrato cinque mesi consecutivi di crescita, alimentando l'ottimismo in tutto il settore.

Le azioni Marvell hanno già registrato un rimbalzo di quasi il 50% rispetto ai minimi di agosto, anche se al momento vengono scambiate ai livelli mantenuti da febbraio.

Ciò suggerisce che il mercato sta valutando il titolo in modo conservativo, basandosi sui suoi fondamentali attuali.

Tuttavia, se i fattori positivi sopra menzionati venissero confermati, Marvell potrebbe registrare una svolta, rendendolo un acquisto interessante ai livelli attuali.

Marvell Technologies è ben posizionata per una ripresa, spinta dal suo potenziale in espansione in ambito AI e ASIC personalizzati, dalla ripresa nei suoi segmenti non AI e dai solidi dati di vendita nel settore dei semiconduttori.

Gli investitori dovrebbero tenere d'occhio attentamente questi fattori mentre il titolo si prepara per la prossima fase rialzista.