I prezzi del petrolio perdono i premi di rischio geopolitico mentre i trader spostano l'attenzione sulla domanda debole

Martedì i prezzi del petrolio hanno ampliato le loro perdite, annullando quasi tutti i recenti guadagni accumulati a causa delle crescenti tensioni geopolitiche.

Martedì i prezzi sono scesi del 4%, dopo un calo del 2% lunedì, poiché l'indebolimento della domanda globale e l'allentamento delle tensioni in Medio Oriente hanno pesato pesantemente sul sentiment.

Si sostiene che Israele potrebbe evitare di colpire le infrastrutture petrolifere dell'Iran, il che ridurrebbe in parte il premio di rischio sui prezzi del petrolio.

Il 1° ottobre, Teheran ha effettuato attacchi missilistici balistici su Israele come rappresaglia per l'uccisione di uno dei leader dell'organizzazione militante Hezbollah sostenuta dall'Iran.

Nelle settimane successive, i prezzi del petrolio erano aumentati di oltre il 10% in previsione della risposta di Israele all'attacco dell'Iran.

L'Iran produce circa 3,2 milioni di barili di petrolio al giorno e qualsiasi attacco ai suoi impianti petroliferi avrebbe potuto paralizzare l'offerta nella regione. Ciò ha spinto i prezzi del petrolio a salire bruscamente nelle sessioni successive.

Al momento in cui scrivo, il prezzo del greggio West Texas Intermediate era di $ 70,72 al barile, in calo del 4,2% rispetto alla chiusura precedente. Il greggio Brent su Intercontinental Exchange è sceso del 4,0% a $ 74,33 al barile.

Le preoccupazioni relative alla domanda in primo piano

Mentre emergono notizie secondo cui Israele potrebbe non prendere di mira gli impianti petroliferi iraniani, l'attenzione si è spostata nuovamente sui fondamentali della domanda nel mercato petrolifero.

Lunedì l'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio ha ridotto per il terzo mese consecutivo le sue previsioni di crescita della domanda globale di petrolio per il 2024 e il 2025.

L'OPEC ha ridimensionato le sue stime citando la scarsa domanda in alcune regioni del mondo.

La Cina, il più grande importatore di petrolio greggio, ha lottato per riportare la sua economia ai livelli pre-pandemia. Ciò ha pesato sui prezzi del petrolio negli ultimi mesi.

Arslan Ali, autore di Fxempire.com ha affermato in un rapporto:

“L’attenuazione delle minacce geopolitiche immediate potrebbe fornire un sollievo temporaneo per i prezzi del petrolio e del gas naturale, ma le prospettive della domanda rimangono un fattore chiave per entrambe le materie prime”.

Sebbene l'OPEC abbia leggermente ridotto le sue previsioni di domanda per la crescita del consumo di petrolio, le riduzioni consecutive degli ultimi tre mesi hanno catturato l'attenzione del mercato.

Gli operatori attenderanno la pubblicazione, più tardi martedì, del rapporto mensile sul petrolio dell'Agenzia Internazionale per l'Energia per valutare ulteriormente le dinamiche domanda-offerta.

Il pacchetto di stimolo della Cina non riesce a risollevare l'umore

Sabato, il ministro delle finanze cinese ha annunciato che il Paese aumenterà significativamente il debito, senza però fornire dettagli sull'entità.

Si è trattato di un andamento ribassista per il mercato, poiché gli operatori si aspettavano un consistente pacchetto di stimoli per sostenere l'economia e incrementare la domanda di materie prime.

Secondo un rapporto della Reuters, i dati doganali cinesi hanno mostrato che le importazioni di petrolio di settembre sono diminuite rispetto all'anno precedente, poiché gli impianti hanno ridotto gli acquisti a causa della debole domanda interna di carburante e della riduzione dei margini di esportazione.

L'analista di mercato indipendente Tina Teng ha dichiarato a Reuters che, sebbene le prospettive della domanda rimangano deboli a causa della produzione statunitense a livelli record e della debole domanda cinese, "il petrolio si è ritirato dall'impennata causata dalle tensioni in Medio Oriente, poiché la reazione del mercato potrebbe essere stata eccessiva".

Prospettive tecniche del petrolio greggio

Secondo Fxempire.com, i prezzi del greggio WTI hanno un supporto immediato a 69,91 e 68,91 dollari al barile, mentre la resistenza è a 73,45 dollari al barile, con la media mobile esponenziale a 50 giorni sopra i 73,93 dollari al barile.

Ali di Fxempire ha detto:

Se il supporto sotto i 70 dollari al barile venisse infranto, i prezzi potrebbero scendere ulteriormente.

Per i prezzi del Brent, la resistenza immediata era di $ 76,85 al barile, mentre il supporto era di $ 74,34, che è stato violato questa mattina. Il supporto aggiuntivo per il Brent è di $ 73,56 e $ 72,69 al barile.

Secondo Fxempire.com, i dati tecnici suggeriscono che restare sotto i 75,54$ potrebbe mantenere una pressione ribassista, mentre una rottura al di sopra potrebbe spostare lo slancio al rialzo.