Le azioni Coinbase hanno 2 catalizzatori: l'ETF CONY è un acquisto migliore?

Il prezzo delle azioni Coinbase (COIN) ha messo in scena una forte rimonta negli ultimi giorni, salendo a un massimo di $ 196,35, il suo punto più alto dal 27 agosto. Ha rimbalzato di oltre il 34% dal suo punto più basso di settembre, il che significa che è in un mercato rialzista.

Le azioni di Coinbase sono aumentate di oltre il 12% quest'anno, mentre lo YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY) è crollato di oltre il 50%. Sul lato positivo, il suo rendimento totale è stato dell'1,45%, aiutato dal suo sostanziale rendimento dei dividendi.

Coinbase sta affrontando forti venti contrari

Coinbase, il più grande exchange di criptovalute degli Stati Uniti, sta affrontando forti venti contrari poiché i prezzi rimangono tesi.

Sebbene Bitcoin abbia fatto bene questa settimana, rimane sostanzialmente al di sotto del suo massimo storico di $ 73.800. Anche altre altcoin come Ethereum, Ripple e Avalanche sono crollate negli ultimi mesi.

I dati di terze parti mostrano che Coinbase ha perso quote di mercato rispetto ad altri exchange globali. I dati di CoinMarketCap mostrano che Coinbase ha gestito oltre 2,45 miliardi di dollari di criptovalute nelle ultime 24 ore.

Binance ha mantenuto la quota di mercato più grande, gestendo oltre $ 16,7 miliardi. Bybit ha gestito $ 4,3 miliardi, mentre OKX ha elaborato monete per un valore di oltre $ 2,7 miliardi. Ci sono crescenti probabilità che altri exchange come Gate.io, HTX e Upbit superino Coinbase nei prossimi mesi.

Si tratta di numeri notevoli perché Coinbase era un tempo il più grande exchange di criptovalute a livello mondiale. È anche uno dei più sicuri poiché è sotto la supervisione della Securities and Exchange Commission (SEC) ed è sottoposto a revisione contabile da parte di Deloitte, uno dei quattro grandi revisori.

Ancora più importante, l'infrastruttura di Coinbase ha ottenuto la fiducia di grandi emittenti di ETF come Grayscale e Blackrock.

Il motivo principale per cui Coinbase ha perso quote di mercato è probabilmente perché normalmente ci vuole più tempo per quotare nuovi token crittografici. Non è raro che exchange come Binance, OKX e HTX quotano la maggior parte delle nuove criptovalute e monete meme nello stesso giorno.

L'altra sfida è che gli afflussi di ETF Bitcoin ed Ethereum hanno rallentato. I dati di SoSoValue mostrano che gli ETF Bitcoin hanno aggiunto oltre 19,36 miliardi di $ in asset quest'anno. Sebbene si tratti di un buon numero, la crescita è rallentata. Gli ETF spot Ethereum hanno perso oltre 541 milioni di $ in asset.

Il catalizzatore Bitcoin di Coinbase

Sul lato positivo, ci sono crescenti probabilità che il prezzo delle azioni Coinbase vada bene se Bitcoin mette in scena una rimonta. Nella maggior parte dei periodi, l'exchange vede più volume quando BTC va bene, poiché tale azione porta a più volume.

I dati tecnici suggeriscono che Bitcoin potrebbe mettere in scena una forte rimonta nei prossimi mesi. Sul grafico giornaliero, ha formato un pattern testa e spalle inverso, un popolare segnale rialzista.

Bitcoin è rimasto sopra le medie mobili a 50 e 200 giorni e ha formato un pattern di cuneo allargato in caduta. Ha anche evitato di formare un pattern grafico di death cross.

Gli utenti di Polymarket sono ottimisti sui prezzi di Bitcoin. Un sondaggio con oltre $ 534k in fondi mostra che c'è una probabilità del 64% che Bitcoin ritesti e superi il massimo storico di $ 73.800 più avanti quest'anno. Una mossa del genere andrà a vantaggio di Coinbase e delle sue azioni.

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Base Blockchain sta andando bene

Il lato positivo per Coinbase è che la sua Base Blockchain sta andando bene. Il suo valore totale bloccato nel settore DeFi è aumentato di oltre il 56% negli ultimi 30 giorni, arrivando a 2,50 miliardi di $, mentre la quantità di stablecoin in essa contenute è salita a 3,7 miliardi di $.

Base è anche diventato un attore leader nel settore DEX. I dati mostrano che le sue reti DEX hanno gestito oltre 5,6 miliardi di dollari negli ultimi sette giorni, diventando la terza rete più grande del settore.

Dal suo lancio nel 2023, Base Blockchain ha superato blockchain popolari come Cardano, Arbitrum, Avalanche, Polygon e Near Protocol.

Un modo per monetizzare questa attività sarebbe lanciare il suo airdrop. Considerando la capitalizzazione di mercato completamente diluita di Arbitrum di oltre $ 5 miliardi, ci sono possibilità che il token Base raggiunga una valutazione di oltre $ 6 miliardi.

Inoltre, EigenLayer, lanciato di recente, ha un valore di oltre 6 miliardi di dollari, mentre Scroll, più piccolo di Base, ha un FDV di 1,27 miliardi di dollari.

Azione Coinbase contro ETF CONY

Per gli investitori, ci sono due approcci principali per investire in Coinbase. L'approccio più diretto è investire in azioni Coinbase.

L'approccio alternativo è acquistare il CONY ETF, che utilizza le opzioni per massimizzare i rendimenti. È un ETF a singolo titolo che genera rendimenti sia acquistando il titolo che vendendo le sue opzioni call.

CONY ha uno dei tassi di distribuzione più elevati del settore, con un tasso di distribuzione del 94,76% e una resa a 30 giorni del 3,70%.

Paga un dividendo ogni mese. I dati sul suo sito web mostrano che ha effettuato un pagamento di $ 1,04 a settembre, $ 1,006 ad agosto e $ 1,57 un mese prima. Questi numeri significano che le sue distribuzioni non sono regolari.

Nella maggior parte dei casi, quando si guarda al rendimento totale, investire in un titolo è solitamente l'opzione migliore rispetto all'ETF. Come mostrato sopra, il titolo COIN è aumentato del 161% negli ultimi 12 mesi, mentre il fondo CONY è aumentato dell'81% nello stesso periodo.