Le azioni MS balzano del 3% mentre Morgan Stanley infrange le aspettative sugli utili del terzo trimestre

Le azioni di Morgan Stanley sono aumentate di oltre il 3% nelle contrattazioni pre-mercato dopo che il colosso finanziario ha pubblicato utili del terzo trimestre migliori del previsto, trainati dalla solida performance della sua divisione di investment banking.

L'azienda ha superato le previsioni di profitto degli analisti, dimostrando la forza dei suoi diversi segmenti di business e del suo modello integrato.

Per il trimestre conclusosi il 30 settembre 2024, Morgan Stanley ha registrato un utile per azione (EPS) di 1,88 dollari, superando di 0,29 dollari la stima consensuale di 1,59 dollari.

La società ha inoltre registrato ricavi pari a 15,4 miliardi di dollari, con un incremento del 15,8% su base annua rispetto ai 13,3 miliardi di dollari, superando le aspettative degli analisti che si attestavano sui 14,32 miliardi di dollari.

La divisione Institutional Securities dell'azienda ha guidato la carica, con ricavi netti in aumento del 20,2% su base annua, arrivando a 6,8 miliardi di dollari.

Questa crescita è stata alimentata dalle ottime performance sia nel trading azionario che in quello a reddito fisso, insieme a un aumento del 56% nei ricavi dell'investment banking.

Un ruolo chiave in questi guadagni è stato svolto dal mercato in forte espansione dei titoli azionari e obbligazionari.

Anche il segmento Wealth Management di Morgan Stanley ha ottenuto risultati impressionanti, registrando ricavi netti record pari a 7,3 miliardi di dollari, in crescita del 13,5% rispetto all'anno precedente.

La divisione ha aggiunto 64 miliardi di dollari in nuovi asset netti, portando il patrimonio totale dei clienti alla sbalorditiva cifra di 6 trilioni di dollari.

Il CEO Ted Pick ha commentato i risultati affermando: "Gli ottimi risultati del terzo trimestre di Morgan Stanley riflettono la nostra presenza globale e il nostro modello aziendale integrato, che garantisce rendimenti elevati e al contempo accresce il capitale".

La società ha registrato un ritorno sul capitale proprio tangibile (ROTCE) del 18,2% per i primi tre trimestri del 2024.

Inoltre, Morgan Stanley ha rafforzato la propria posizione finanziaria, chiudendo il trimestre con un coefficiente patrimoniale Common Equity Tier 1 standardizzato del 15,1% e aggiungendo 2,1 miliardi di dollari di capitale.

La società ha inoltre riacquistato 0,8 miliardi di dollari in azioni ordinarie e ha dichiarato un dividendo trimestrale di 0,925 dollari ad azione.

Azioni MS: espansione della gestione patrimoniale

La strategia di Morgan Stanley di espandersi nel settore della gestione patrimoniale, una priorità sotto l'ex CEO James Gorman, continua a dare i suoi frutti.

La divisione di gestione patrimoniale ha visto i ricavi netti aumentare a 7,27 miliardi di dollari, rispetto ai 6,4 miliardi di dollari dell'anno precedente, grazie alle elevate commissioni di gestione patrimoniale e alle commissioni sulle transazioni.

Il totale delle attività dei clienti nella gestione patrimoniale e degli investimenti ha ormai superato i 7,5 trilioni di dollari, avvicinando Morgan Stanley al suo obiettivo di gestire 10 trilioni di dollari.

Anche i ricavi derivanti dalla gestione degli investimenti sono cresciuti, raggiungendo 1,5 miliardi di dollari rispetto ai 1,3 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso, a causa delle commissioni più elevate derivanti dalla gestione patrimoniale.

Mentre le azioni MS continuano a salire grazie a questi solidi guadagni, gli investitori stanno osservando come il modello integrato di Morgan Stanley trarrà ulteriore vantaggio dalle favorevoli condizioni di mercato e dalla continua crescita delle sue divisioni di gestione patrimoniale e titoli istituzionali.