Previsioni EUR/GBP ed EUR/USD in vista della decisione della BCE

I tassi di cambio EUR/USD ed EUR/GBP hanno continuato il loro trend al ribasso in vista dell'importante decisione della Banca Centrale Europea (BCE) e del rapporto sull'inflazione. La coppia EUR/GBP è scesa a 0,8330, il suo punto più basso dal 3 ottobre, mentre l'EUR/USD è crollato al minimo di due mesi di 1,0890.

Decisione sui tassi di interesse della BCE

L'euro si è indebolito drasticamente rispetto ad altre valute, come il dollaro statunitense, il franco svizzero e la sterlina britannica, mentre continuava il deterioramento economico dell'Unione.

I rapporti pubblicati questa settimana hanno mostrato che l'inflazione in paesi chiave come Francia e Spagna è scesa al di sotto dell'obiettivo della BCE del 2,0% a settembre.

In Svezia, l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è sceso dall'1,9% di agosto all'1,6% di settembre. Analogamente, in Francia e Spagna, le cifre principali sono scese dall'1,8% all'1,1% e dal 2,3% all'1,5%.

L'inflazione negli altri paesi europei si è spostata sotto l'obiettivo del 2%. Gli analisti si aspettano che i dati CPI, che saranno pubblicati giovedì, mostreranno che l'inflazione del blocco è scesa all'1,8% a settembre.

La BCE ha vinto la sua battaglia contro l'inflazione, che ha raggiunto il picco del 10,6% nel 2022. Pertanto, deve assicurarsi che il blocco non si muova verso una deflazione, che potrebbe influenzare la spesa dei consumatori mentre aspettano che i prezzi continuino a scendere.

Ci sono segnali che l'economia del blocco non sta andando bene, mentre i paesi chiave sono in difficoltà. In un recente rapporto, i ricercatori tedeschi hanno affermato che l' economia si contrarrà quest'anno prima di tornare indietro nel 2025.

Molte grandi aziende tedesche sono in difficoltà. Ad esempio, la Volkswagen, uno dei principali datori di lavoro del paese, ha dichiarato che potrebbe iniziare a chiudere fabbriche per la prima volta in decenni. Altre aziende come ThyssenKrupp e BASF hanno iniziato a tagliare posti di lavoro nel paese.

Ci sono anche preoccupazioni per l'ambiente occupazionale del blocco mentre continua il rallentamento economico. Il tasso di disoccupazione rimane al 6,4%, mentre la crescita salariale si è fermata negli ultimi mesi.

Pertanto, gli analisti si aspettano che la BCE continui a tagliare i tassi di interesse giovedì. Lo scenario di base è che taglierà i tassi dello 0,25% e manterrà un tono accomodante. Questi tagli dei tassi la aiuteranno ad aumentare la liquidità nel blocco e porteranno a una maggiore crescita nel breve termine.

In arrivo i dati sull'inflazione nel Regno Unito

Il tasso di cambio EUR/GBP reagirà ai prossimi dati sull'inflazione nel Regno Unito, previsti per mercoledì.

Gli economisti intervistati da Reuters si aspettano che i dati confermino che l'inflazione nel Regno Unito ha continuato a scendere a settembre.

Si prevede che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) scenderà dallo 0,3% allo 0,2% e dal 2,2% all'1,9% su base mensile e annua.

Si prevede che l'inflazione di fondo, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, scenderà dallo 0,4% allo 0,3% e dal 3,6% al 3,4%.

Se questi numeri sono corretti, significherà che la Banca d'Inghilterra ha vinto anche la sua battaglia contro l'inflazione.

Pertanto, la banca manterrà il suo tono relativamente accomodante e probabilmente taglierà i tassi di interesse nella prossima riunione di novembre.

La BoE, sotto la guida di Andrew Bailey, è stata piuttosto cauta nel tagliare i tassi, tanto da lasciarli invariati nell'ultima riunione, il che spiega il crollo della coppia EUR/GBP.

Analisi tecnica EUR/GBP

Il tasso di cambio EUR/GBP ha avuto un forte trend al ribasso quest'anno. Ha raggiunto il picco a 0,8765 a gennaio e poi è sceso a 0,8330 questa settimana. I suoi tentativi di rimbalzo a settembre hanno trovato una forte resistenza a 0,8625.

La coppia ha formato un modello di canale discendente e si è mossa al di sotto delle medie mobili ponderate (WMA) a 50 e 100 giorni.

Inoltre, il MACD si è mosso al di sotto della linea zero, mentre il Relative Strength Index (RSI) è crollato al di sotto del punto neutro a 50.

Pertanto, il percorso di minor resistenza per la coppia è ribassista, poiché i tassi di interesse del Regno Unito rimangono più alti di quelli dell'UE. Un calo al di sotto del minimo annuale di 0,8312 indicherà ulteriori cali nel breve termine.

Previsione EUR/USD

La coppia EUR/USD è crollata anche perché i tassi di interesse statunitensi rimangono più alti di quelli europei. È crollata anche a causa delle crescenti speranze che Donald Trump vinca le elezioni statunitensi a novembre.

In un'intervista rilasciata a Bloomberg martedì, Trump ha ribadito la sua minaccia di imporre ulteriori dazi, aprendo la porta a ulteriori tensioni globali.

Nel grafico giornaliero, la coppia ha formato un pattern a doppio massimo a 1,1200 e di recente si è spostata sotto la sua linea di scollatura a 1,100.

È anche crollato sotto il supporto chiave a 1,0980, il suo livello più alto a marzo 2024. La coppia si è mossa sotto la WMA a 50 e 100 giorni, mentre il MACD e l'RSI hanno puntato verso il basso.

Pertanto, la coppia continuerà probabilmente a scendere poiché i trader mirano al prossimo supporto chiave a 1,0800, che collega i livelli più bassi da ottobre 2023. Questo è un livello importante poiché collega le oscillazioni più basse da agosto.