Le azioni Uber raggiungono il massimo storico: Grab Holdings farà lo stesso?

Le azioni di Uber Technologies (UBER) hanno avuto un andamento positivo quest'anno, con un'impennata di oltre il 28% e raggiungendo il massimo storico. Sono aumentate del 146% negli ultimi cinque anni, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di 166 miliardi di $, diventando la più grande azienda di mobilità al mondo.

Uber ha raggiunto questa crescita attraverso la sua espansione globale e spostandosi verso altri settori come la consegna di cibo e generi alimentari. Questo modello è significativamente diverso da Lyft, che si concentra sul ride-hailing negli Stati Uniti.

Uber è stata anche saggia nell'uscire presto da alcuni dei suoi mercati non redditizi. Ad esempio, è uscita dal mercato cinese nel 2016 dopo aver affrontato una concorrenza sostanziale da parte di Didi. Ha acquisito il 12,8% di Didi, una società ora valutata oltre 23 miliardi di $.

Uber ha inoltre abbandonato alcuni paesi del Sud-Est asiatico e ha acquisito una quota di Grab Holdings (GRAB), una società valutata 14 miliardi di dollari.

Che cos'è Grab Holdings?

Grab Holdings è una grande azienda che fornisce una super app utilizzata da milioni di utenti nella regione del Sud-est asiatico, uno dei luoghi in più rapida crescita a livello globale. È disponibile in paesi come Singapore, Malesia, Indonesia, Vietnam, Thailandia e Filippine, che hanno una popolazione cumulativa di oltre 677 milioni di persone.

Grab utilizza lo stesso modello di business di Uber. La sua app consente agli utenti di richiedere corse e poi prende una percentuale da tutte le transazioni.

Inoltre, l'azienda ha ampliato la propria attività per includere consegne e servizi finanziari digitali. Ad esempio, nella sua app, si possono pagare bollette, pagare online e nei negozi, acquistare assicurazioni e persino risparmiare.

Grab è diventata quindi una super app, dove milioni di persone trovano innumerevoli servizi, senza dover scaricare altre piattaforme.

Ancora più importante, mentre tutti i suoi servizi sono altamente competitivi, l'azienda ha una quota di mercato dominante. Ad esempio, la sua attività di ride-hailing ha una quota di mercato di circa il 75%. Anche la sua attività di consegna di cibo ha una quota sostanziale.

Il vantaggio di avere una quota dominante è che può aumentare i prezzi senza perdere clienti. Inoltre, può offrire più servizi senza spendere ingenti somme di denaro in marketing.

L'attività di Grab sta crescendo

L'attività di Grab ha avuto successo nel tempo, poiché la crescita dei suoi ricavi è continuata. Tuttavia, le sue azioni rimangono significativamente al di sotto del loro massimo storico, poiché gli investitori si concentrano sulle sue enormi perdite e sul fatto che ha scarse prospettive di crescita a livello internazionale.

Grab'shares ha raggiunto il picco a $ 18 a gennaio 2021 ed è crollato sotto i $ 4, portando la sua capitalizzazione di mercato da $ 22 miliardi a $ 14 miliardi. Questo crollo è avvenuto nonostante il suo fatturato annuale sia passato da $ 469 milioni nel 2020 a oltre $ 2,3 miliardi.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'attività di Grab stava ancora crescendo, anche se a un ritmo più lento rispetto al passato. I suoi ricavi sono cresciuti del 17% nel secondo trimestre a 664 milioni di $, mentre il suo Gross Merchandise Volume (GMV) on-demand è aumentato del 13% a 4,4 miliardi di $.

Uber, d'altro canto, ha registrato una crescita trimestrale dei ricavi del 16%, arrivando a oltre 10,7 miliardi di dollari, il che significa che le due aziende hanno tassi di crescita simili.

L'attività di servizi finanziari di Grab sta registrando una forte crescita. I depositi dei clienti nella sua applicazione sono aumentati del 52% a $ 730 milioni, mentre l'importo dei prestiti erogati lo scorso trimestre è stato di $ 500 milioni. I suoi ricavi dalla mobilità sono saliti a $ 247 milioni, mentre la cifra dei servizi finanziari è salita a $ 60 milioni.

Grab è sulla strada della redditività

Una preoccupazione fondamentale per Grab sono state le sue perdite sostanziali nel corso degli anni. Ha avuto una perdita netta di 3,7 miliardi di dollari nel 2019, seguita da 2,6 miliardi di dollari nel 2020 e 3,4 miliardi di dollari nel 2021.

Di recente, tuttavia, ci sono stati segnali che l'azienda è sulla strada della redditività. La sua perdita netta si è ridotta a 1,6 miliardi di dollari nel 2022, seguita da 485 milioni di dollari nel 2023. Pertanto, se questa tendenza continua, potrebbe diventare redditizia nel 2025 e continuare a crescere.

Il prossimo catalizzatore chiave per il prezzo delle azioni Grab saranno i suoi guadagni, programmati per l'8 novembre. Gli analisti prevedono che i suoi ricavi ammonteranno a 691 milioni di dollari, un aumento del 12,4% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

Per l'anno, gli analisti prevedono che il fatturato sarà di 2,74 miliardi di dollari, un aumento del 16,4% rispetto ai 2,36 miliardi di dollari. Crescerà poi fino a 3,2 miliardi di dollari nel 2025.

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Ottieni l'analisi del prezzo delle azioni

Prendi il grafico da TradingView

Il grafico mensile mostra che il prezzo delle azioni Grab Holdings ha avuto un andamento laterale negli ultimi due anni.

Il titolo ha formato un pattern grafico a cuneo crescente, un popolare segnale ribassista nel mercato. Inoltre, ha formato un pattern grafico a bandiera ribassista. Pertanto, ci sono crescenti probabilità che avrà un breakout ribassista, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 2,27, il suo punto più basso nel 2022.

Nel breve termine, tuttavia, saranno confermati ulteriori guadagni se il prezzo supererà il punto di resistenza chiave a 3,90 $, il suo punto più alto quest'anno.