Il prezzo delle azioni Rivian è a un bivio, il 9 novembre sarà la data chiave

Il prezzo delle azioni Rivian (RIVN) ha continuato a sottoperformare il mercato quest'anno dopo che la società ha abbassato le sue previsioni. È crollato del 56% nel 2024, mentre altre società di veicoli elettrici hanno ridotto le perdite precedenti. Questa ritirata ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 10 miliardi di $.

Rivian ha avuto risultati inferiori rispetto ad altre aziende produttrici di veicoli elettrici come Lucid, XPeng, Nio e Tesla, come mostrato di seguito.

Rivian sta affrontando venti contrari

La caduta di Rivian è stata grave, soprattutto per un'azienda che un tempo era valutata oltre 100 miliardi di $. All'epoca, la maggior parte degli investitori si aspettava che rispecchiasse la crescita di Tesla, poiché si concentra sul segmento SUV, che è il più popolare negli Stati Uniti.

Rivian, tuttavia, ha dovuto affrontare alcune sfide di recente, poiché la domanda per i suoi veicoli è diminuita. I risultati delle consegne più recenti hanno mostrato che la sua attività non stava andando bene. La sua produzione di veicoli è stata di 13.157 nel trimestre, in calo rispetto ai 16.304 nello stesso periodo dell'anno scorso.

Rivian ha consegnato 10.018 veicoli, ovvero il 76% di quanto prodotto. Ciò è degno di nota poiché il rapporto consegne/produzione è in calo. Era al 96% nel Q2'23 e al 143% nel trimestre di giugno.

L'azienda ha anche bruciato rapidamente denaro negli ultimi anni. Di conseguenza, la quantità di denaro nel suo bilancio è scesa da 11,56 miliardi di dollari a dicembre 2022 a 7,86 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre.

In questo periodo, la società ha raccolto denaro vendendo azioni. Ha raccolto 1,5 miliardi di $ nel 2023, una mossa che ha diluito gli azionisti. Nel tempo, le sue azioni in circolazione sono aumentate da 892 milioni nel 2022 a oltre 1 miliardo oggi.

All'inizio di quest'anno, l'azienda ha ricevuto anche un investimento di 5 miliardi di dollari, o salvataggio, da Volkswagen per rafforzare il proprio bilancio.

Anche Rivian sta affrontando una forte concorrenza, soprattutto da parte del Cybertruck di Tesla, le cui vendite sono aumentate di recente.

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Prossimi utili Rivian

Un potenziale catalizzatore per le azioni Rivian sono gli utili di Tesla di questa settimana, che hanno dimostrato che la sua attività sta andando bene.

I risultati hanno mostrato che i ricavi del settore automobilistico sono aumentati solo del 2%, arrivando a 20 miliardi di dollari, mentre i ricavi derivanti dalla produzione di energia, dallo stoccaggio e dai servizi sono balzati rispettivamente a 2,37 miliardi di dollari e a 2,7 miliardi di dollari.

Tesla tende a dettare il passo per altre aziende di veicoli elettrici come Rivian e Lucid. Pertanto, è probabile che le azioni di Rivian andranno bene nel breve termine, mentre i trader attendono i suoi numeri il 7 novembre.

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di Rivian nei tre mesi fino a giugno sono stati pari a 1,15 miliardi di dollari, in aumento rispetto agli 1,12 miliardi di dollari registrati nello stesso periodo dell'anno scorso.

Ha continuato a perdere soldi per ogni camion venduto, mentre la sua perdita lorda è salita da 412 milioni di $ a 451 milioni di $. In questo, il suo margine lordo è stato di meno 39%, un miglioramento rispetto al meno 44% del trimestre precedente.

Rivian ha perso ingenti somme di denaro. La sua perdita netta durante il trimestre è stata di 1,45 miliardi di $, superiore ai 1,19 miliardi di $ realizzati nel Q2'23.

Gli analisti prevedono che le sue sfide continueranno per un po'. Si prevede che il fatturato del terzo trimestre ammonterà a 1,03 miliardi di $, un calo del 22% rispetto ai 1,3 miliardi di $ realizzati nello stesso periodo dell'anno scorso.

Si prevede che il fatturato del quarto trimestre ammonterà a 1,3 miliardi di dollari, mentre quello annuale sarà di 4,7 miliardi di dollari, seguito da 5,7 miliardi di dollari l'anno prossimo.

Analisi delle azioni Rivian

Grafico RIVN di TradingView

Gli analisti ritengono che le azioni Rivian siano relativamente sottovalutate. La stima media è che le sue azioni valgano $ 16,6, ovvero circa il 60% in più rispetto al livello attuale.

Si può sostenere la Rivian perché i suoi veicoli sono molto apprezzati. Ha anche spazio per espandere il suo business a livello internazionale. A differenza di Tesla, Rivian vende la maggior parte dei suoi veicoli solo negli Stati Uniti.

La sfida è che la sua serie di perdite continuerà, il che la porterà a raccogliere ulteriore denaro in futuro. Ha già fatto domanda per un prestito federale per aiutarla a riavviare il suo stabilimento in Georgia e non è chiaro se lo riceverà se Trump vincerà.

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni RIVN ha seguito un trend al ribasso negli ultimi mesi. È rimasto al di sotto della linea di tendenza discendente che collega l'oscillazione più elevata da settembre 2022.

Rivian è rimasto al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni. L'indicatore MACD è rimasto al di sotto della linea zero, mentre il Relative Strength Index (RSI) è al di sopra del livello di ipervenduto.

Pertanto, in questa fase, il titolo continuerà probabilmente a scendere finché sarà al di sotto delle due medie mobili e della linea di tendenza discendente. Ulteriori ribassi saranno confermati se scenderà al di sotto del supporto chiave a $ 8,28.

Sul lato positivo, un movimento al di sopra di questi livelli di resistenza indicherà maggiori guadagni nel lungo termine. Inoltre, Rivian ha un interesse short del 12,2%, il che significa che uno short squeeze è una possibilità.