Tutto quello che devi sapere sull'IPO di Swiggy la prossima settimana

Swiggy Ltd. è destinata a fare scalpore nel mercato azionario indiano con un'offerta pubblica iniziale (IPO) al prezzo di ₹390 ad azione, il limite superiore della sua fascia di prezzo.

L'inaugurazione è prevista dal 6 all'8 novembre e Swiggy punta a raccogliere circa 1,35 miliardi di dollari (11.700 crore di rupie), diventando potenzialmente una delle più grandi IPO nella storia recente dell'India.

A seguito di una presentazione riservata e della recente approvazione da parte della Securities and Exchange Board of India (SEBI), l'offerta di Swiggy ha catturato l'attenzione di investitori e analisti.

Cosa c'è dietro l'IPO da ₹11.700 crore di Swiggy?

L'IPO di Swiggy combina una componente di emissione primaria, ora aumentata a ₹4.500 crore, con una componente di offerta di vendita (OFS) per soddisfare i piani di uscita dei primi investitori.

I documenti iniziali hanno rivelato un nuovo obiettivo di emissione di ₹3.750 crore con 182,3 milioni di azioni ordinarie disponibili tramite OFS.

Swiggy intende incanalare i proventi dell'IPO nell'espansione della sua rete di dark store, nel miglioramento dell'infrastruttura cloud e nel finanziamento della sua sussidiaria di commercio rapido, Scootsy, posizionandosi per una crescita a lungo termine nel mercato indiano delle consegne di cibo a domicilio.

Swiggy ha presentato la sua documentazione preliminare riservata alla SEBI ad aprile, nascondendo i dati aziendali dettagliati fino all'ottenimento dell'approvazione normativa a settembre.

Il recente aggiornamento pubblico della bozza del prospetto informativo (RHP) suggerisce solide basi aziendali e un notevole interesse da parte degli investitori, in vista dell'IPO prevista per novembre.

Prosus, SoftBank e Accel, i principali sostenitori di Swiggy, hanno aumentato complessivamente la valutazione dell'azienda a 9,3 miliardi di dollari ad agosto 2023, sottolineando una notevole solidità finanziaria in vista dell'IPO.

Utilizzo dei fondi IPO

Swiggy prevede di utilizzare i fondi IPO strategicamente in diverse aree chiave. L'investimento sarà mirato alla sua sussidiaria Scootsy, all'espansione della rete di dark store e ai miglioramenti nella tecnologia e nell'infrastruttura cloud.

Queste iniziative mirano a rafforzare le capacità operative di Swiggy, migliorare i tempi di consegna e sostenere la sua posizione competitiva rispetto a rivali come Zomato, che ha lanciato la sua IPO nel luglio 2021, raccogliendo ₹9.375 crore.

L'approccio di Swiggy sottolinea il suo impegno nel rafforzare la presenza sul mercato e nel favorire la crescita del fiorente settore della consegna di cibo online in India.

Traiettoria di valutazione di Swiggy e performance recenti

Il percorso di valutazione di Swiggy è stato straordinario.

Con un valore stimato di 9,3 miliardi di dollari ad agosto, continua ad attirare l'interesse degli investitori, soprattutto perché le azioni sono aumentate di oltre il 135% nell'ultimo anno.

Questa crescita è attribuibile alla solida presenza di Swiggy sul mercato in oltre 580 città in India e alle partnership con oltre 200.000 ristoranti.

L'espansione nel commercio rapido e gli investimenti tecnologici hanno alimentato la valutazione di mercato di Swiggy, consentendole di competere ad armi pari con Zomato.

L'IPO di Swiggy arriva in mezzo a successi di IPO altalenanti in India. Mentre l'IPO di Hyundai Motor all'inizio di questo mese ha attirato l'attenzione, i recenti lanci come Paytm e LIC hanno avuto risultati contrastanti.

La risposta del mercato a queste offerte riflette un atteggiamento cauto da parte degli investitori, soprattutto in un periodo di sfide economiche globali.

Il prezzo di Swiggy nella fascia alta dimostra la sua fiducia in una domanda solida, ma gli analisti prevedono un'attenta osservazione del mercato nei primi giorni di contrattazione.

Swiggy ha nominato manager di alto livello per guidare la sua IPO, tra cui Citi, JP Morgan, Kotak Mahindra Capital, Jefferies, ICICI Securities, Avendus Capital e Bofa Securities.

La consulenza legale è fornita da Cyril Amarchand Mangaldas, uno studio legale rinomato in India.

Questo supporto consultivo completo riflette l'impegno di Swiggy nel garantire un processo di IPO fluido, in linea con le aspettative degli investitori e le normative di mercato.