Dovresti acquistare Viking Therapeutics (VKTX) dopo il picco odierno?

Il 4 novembre, nelle contrattazioni pre-mercato, le azioni di Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX) sono aumentate di oltre il 10%, in seguito alla pubblicazione di risultati iniziali molto incoraggianti per il suo farmaco sperimentale contro l'obesità, VK2735.

In uno studio presentato alla conferenza ObesityWeek, i pazienti che assumevano una dose da 100 mg di VK2735 hanno perso in media l'8,2% del loro peso corporeo dopo 28 giorni, ottenendo risultati significativamente migliori rispetto al gruppo placebo.

Questa formulazione orale agisce sui recettori duali GLP-1/GIP e posiziona Viking come un attore competitivo accanto a giganti come Eli Lilly e Novo Nordisk nel redditizio mercato dei trattamenti per l'obesità.

Risultati finanziari del terzo trimestre di Viking Therapeutics

Il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Viking, pubblicato il 23 ottobre, ha evidenziato un utile per azione GAAP di -$ 0,22, superando le stime di $ 0,03.

In particolare, la società ha rafforzato la propria resilienza finanziaria con una posizione di liquidità pari a 930 milioni di dollari, in notevole aumento rispetto ai 362 milioni di dollari di fine 2023.

Questa solida liquidità sottolinea la capacità di Viking di sostenere aggressivi sforzi di ricerca e sviluppo senza imminenti problemi di liquidità.

Le spese di ricerca e sviluppo per il trimestre sono aumentate a 22,8 milioni di dollari, trainate dalle attività di sperimentazione clinica e dai preparativi normativi.

Azione VKTX: ottimismo degli analisti e obiettivi di prezzo

Gli analisti di Wall Street sono ottimisti sulle prospettive di Viking. JP Morgan ha avviato la copertura con un rating Overweight, fissando un obiettivo di prezzo di 80 $, mentre Leerink Partners e Oppenheimer hanno ribadito le loro prospettive positive.

Gli analisti sono particolarmente ottimisti sul potenziale del VK2735, prevedendo una quota di mercato significativa nel settore emergente dei farmaci orali contro l'obesità.

Il consenso riflette la fiducia nella pipeline di Viking, prevedendo un sostanziale apprezzamento del prezzo delle azioni man mano che l'azienda raggiunge i traguardi clinici.

Espansione della pipeline e dei catalizzatori chiave

Oltre a VK2735, Viking sta portando avanti diversi candidati della pipeline. Il programma VK2809 per NASH ha prodotto risultati convincenti nella Fase 2b, con miglioramenti statisticamente significativi nella riduzione del grasso epatico e nella fibrosi.

Inoltre, lo studio VK0214 per l'adrenoleucodistrofia legata al cromosoma X (X-ALD) ha evidenziato promettenti riduzioni degli acidi grassi a catena molto lunga, posizionando Viking come leader in questo mercato di malattie rare.

Dimensioni del mercato dell'obesità

La capitalizzazione di mercato di Viking è inferiore ai 9 miliardi di dollari, una cifra modesta se paragonata ai 130 miliardi di dollari stimati per il mercato dei farmaci contro l'obesità entro il 2030.

La liquidità disponibile e gli investimenti strategici in ricerca e sviluppo dell'azienda potrebbero catalizzare ulteriori incrementi di valutazione, soprattutto ora che sono in corso le sperimentazioni in fase avanzata e potenzialmente saranno commercializzati i suoi principali candidati.

La capacità dell'azienda di attrarre partnership o offerte di acquisizione giocherà probabilmente un ruolo fondamentale nel suo percorso di crescita.

Nonostante l'ottimismo, Viking deve affrontare una concorrenza agguerrita da parte di attori affermati come Eli Lilly e Novo Nordisk, che stanno anch'essi sviluppando terapie orali contro l'obesità.

Per realizzare il suo pieno potenziale, l'azienda biotecnologica deve superare ostacoli normativi, espansione della produzione e penetrazione del mercato.

Metriche di valutazione e potenziale di mercato

Con un prezzo delle azioni attualmente intorno agli 80 dollari e un obiettivo medio degli analisti di 110 dollari, Viking è valutata in modo interessante rispetto alle sue prospettive di crescita.

Il rapporto prezzo/cash dell'azienda indica un solido cuscinetto finanziario, fondamentale per sostenere la sua pipeline di ricerca e sviluppo e le potenziali sperimentazioni di fase 3.

Gli analisti prevedono che i ricavi di Viking saliranno alle stelle entro la fine del decennio, alimentati dal potenziale di successo nei trattamenti contro l'obesità e la steatoepatite non alcolica (NASH).

Tuttavia, il sentiment del mercato è spesso soggetto a oscillazioni ed è essenziale vedere come questi fattori fondamentali si traducono nell'andamento del prezzo delle azioni.

Passiamo ora ai grafici per valutare gli indicatori tecnici e scoprire cosa rivelano sul potenziale commerciale attuale e futuro di Viking.

Azione VKTX: supererà il suo intervallo di negoziazione?

A febbraio di quest'anno le azioni Viking sono salite alle stelle, passando da un minimo di 20 a un massimo di 100 dollari, per poi essere scambiate in un intervallo compreso tra 48 e 80 dollari.

Il picco odierno riporterà il titolo vicino al limite superiore di questo intervallo di negoziazione.

Fonte: TradingView

Se Viking vuole continuare il suo percorso ascendente, è fondamentale che superi questo intervallo e chiuda la giornata sopra gli 81,86 $.

Se ciò dovesse accadere oggi o nei prossimi giorni, gli investitori con una prospettiva rialzista potrebbero aprire nuove posizioni lunghe.

Per i trader con un ribassista, il picco di oggi offre un ingresso a basso rischio e alto rendimento. Possono avviare posizioni corte sopra il livello di $ 80 con uno stop loss a $ 89,2.

Se il titolo non supera lo stop loss e perde slancio, nelle prossime settimane potrebbe tornare nella fascia inferiore del suo intervallo di negoziazione, vicino ai 50 $, dove è possibile realizzare profitti.