Il prezzo dell'argento forma un andamento rialzista mentre aumentano gli afflussi di ETF SLV

Il prezzo dell'argento ha subito una brusca inversione di tendenza, scendendo da $ 34,86 il 21 ottobre a $ 34,47 venerdì. Rimane molto più alto del minimo pandemico di $ 13,80 ed è di qualche punto al di sotto del suo livello più alto in un decennio.

Aumento degli afflussi di ETF SLV

L'argento ha registrato un calo, nonostante gli investitori abbiano continuato a investire nell'iShares Silver ETF (SLV), un fondo popolare con oltre 15,76 miliardi di dollari di asset.

I dati di ETF.com mostrano che il fondo, che segue l'argento, ha avuto afflussi netti di $ 1,3 miliardi quest'anno. Questa tendenza è continuata a ottobre, con l'aggiunta di $ 398 milioni, in più rispetto ai $ 113 milioni del mese precedente.

Il fondo ha ottenuto più afflussi poiché il rapporto oro/argento è rimasto in un profondo consolidamento. Era scambiato a $84, dove è rimasto bloccato negli ultimi mesi. Questo rapporto esamina la quantità di argento che equivale a un'oncia d'oro.

I crescenti afflussi di argento si verificano perché il metallo mantiene un mix di fondamentali e fattori tecnici sani.

Fondamentalmente, sta reagendo agli investimenti in corso in energia pulita, in particolare energia solare. L'argento è un metallo importante utilizzato per produrre pannelli solari e altri articoli.

La sfida, tuttavia, è che il settore manifatturiero globale è sotto pressione, con i dati PMI in paesi chiave come Stati Uniti e Cina che rimangono in una zona di contrazione. Inoltre, il FMI ha recentemente declassato le prospettive per il PIL globale, citando la debolezza della Cina e una potenziale amministrazione Trump.

I due catalizzatori dell'argento in vista

Silver e l'ETF SLV avranno due catalizzatori chiave questa settimana. Innanzitutto, la Federal Reserve pubblicherà la sua decisione sui tassi di interesse mercoledì. Gli analisti ritengono che la banca taglierà i tassi di interesse dello 0,25% in questa riunione, il secondo mese consecutivo in cui ciò accade.

Nella riunione precedente ha tagliato i tassi di ben lo 0,50%, esprimendo preoccupazione per il mercato del lavoro, in deterioramento.

I dati sull'occupazione di venerdì scorso ha dimostrato che l'economia non stava andando bene, poiché ha creato solo 12.000 posti di lavoro.

La Fed è anche incoraggiata dal fatto che l'inflazione è sulla strada verso il 2,0%. I dati pubblicati il mese scorso hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) e la spesa per consumi personali (PCE) sono scesi rispettivamente al 2,4% e al 2,2%.

L'argento, proprio come l'oro, ha un andamento positivo quando la Federal Reserve adotta un atteggiamento moderatamente accomodante, poiché attrae investitori propensi al rischio.

L'altro catalizzatore chiave per il prezzo dell'argento saranno le prossime elezioni statunitensi, in cui Kamala Harris e Donald Trump si sfideranno. I sondaggi sono serrati, rendendo difficile prevedere chi vincerà. Pertanto, il vincitore presidenziale avrà un grande impatto sull'argento e su altri asset.

Analisi del prezzo dell'argento

Grafico dell'argento di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo dell'argento è salito a $ 34,86, per poi subire una brusca inversione, portandosi a $ 32,47. Questo è stato un livello notevole poiché era il massimo dell'anno precedente e dove ha formato un pattern a doppio massimo.

L'argento ha formato un pattern break and retest, che è un segno popolare di continuazione. Rimane sopra la media mobile a 50 settimane, il che significa che i tori hanno il controllo per ora.

Pertanto, l'argento probabilmente riprenderà il trend rialzista, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 34,87. Una rottura al di sopra di quel livello sarà una conferma di un breakout rialzista, che porterà a ulteriori guadagni poiché i tori mirano al livello di resistenza chiave a $ 40.

Lo scenario alternativo è quello in cui l'argento indietreggia e ritesta il successivo livello psicologico a 30 dollari, la sua oscillazione più alta il 1° febbraio 2021.