Previsioni USD/INR: ecco perché la rupia indiana potrebbe riprendersi

La rupia indiana è crollata a un minimo storico questa settimana, mentre il mondo ha dovuto fare i conti con la nuova elezione di Donald Trump e la decisione della Federal Reserve sui tassi di interesse. Il tasso di cambio USD/INR ha raggiunto il picco a 84,38 giovedì, il suo massimo in rialzo di quasi il 2% rispetto al suo minimo di quest'anno.

Decisione della Federal Reserve

Il tasso di cambio USD/INR ha continuato il suo forte rialzo dopo che la Federal Reserve ha emesso la sua penultima decisione sui tassi di interesse. In essa, come ampiamente previsto , la banca ha optato per un taglio dei tassi dello 0,25%, portandolo tra il 4,5% e il 4,75%.

Il comitato ha anche notato che il mercato del lavoro era la sua preoccupazione più grande, soprattutto dopo i dati della scorsa settimana. Secondo il Bureau of Labor Statistics (BLS), l'economia ha creato solo 12.000 posti di lavoro il mese scorso, un calo rispetto ai 110.000 ampiamente attesi.

Allo stesso tempo, l'inflazione statunitense ha fatto notevoli miglioramenti dopo essere scesa dalle doppie cifre nel 2022 a quasi il 2% oggi. I dati più recenti sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) e sulla spesa per consumi personali (PCE) sono stati rispettivamente del 2,4% e del 2,3%, il che significa che si stavano muovendo nella giusta direzione.

La Fed ha indicato tagli più graduali dei tassi di interesse in futuro, con lo strumento CME FedWatch che stima che i tassi scenderanno di un altro 0,25% a dicembre. In una nota, gli analisti di ING hanno affermato:

Elezioni USA e India

Anche il tasso di cambio USD/INR è aumentato, poiché la domanda di dollari USA è aumentata dopo la vittoria di Donald Trump alle elezioni americane di questa settimana.

A differenza di Kamala Harris, si prevede che Trump avrà un impatto più destabilizzante a causa delle sue politiche economiche, tra cui ulteriori tagli fiscali e deregolamentazione.

Trump ha anche promesso di cambiare il modo in cui gli Stati Uniti commerciano, implementando tariffe elevate. La sua ira più grande sarà rivolta alla Cina, il secondo partner commerciale, che ha promesso di aumentare le tariffe al 60%.

Un'altra guerra commerciale tra USA e Cina avvantaggerebbe i paesi manifatturieri a basso costo come India e Messico. Inoltre, molti grandi produttori in Cina hanno già iniziato a trasferirsi in India.

In particolare, Trump è un presidente più transazionale e ha un rapporto amichevole con Narendra Modi. Pertanto, è probabile che l'economia indiana andrà bene durante il suo mandato.

La coppia USD/INR reagirà poi alla decisione di dicembre sui tassi di interesse della Reserve Bank of India (RBI). Gli analisti si aspettano che la banca manterrà tassi più alti per più tempo a causa del tasso di inflazione ostinatamente più alto.

I dati economici più recenti hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 3,65% di settembre al 5,9% di ottobre, mentre l'inflazione alimentare è rimasta ostinatamente alta. Pertanto, i tagli dei tassi peggiorerebbero la situazione.

La divergenza tra Fed e RBI ha quindi portato a un'opportunità di carry trade in cui le persone prendono a prestito da un paese a basso tasso e investono in uno ad alto tasso. In questo caso, prendono a prestito il dollaro USA per investire nella rupia.

Analisi tecnica USD/INR

Il grafico giornaliero mostra che la coppia USD/INR è stata in un forte trend rialzista nelle ultime settimane. È salita a un massimo record di 84,38 questa settimana, superando il precedente massimo storico di 84,14.

La coppia è rimasta sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 25 giorni, il che significa che per ora gli acquirenti hanno il controllo. È anche salita sopra 84,14, il lato superiore del pattern testa e spalle inverso.

Allo stesso tempo, ha formato un pattern di candela shooting star, un popolare segnale di inversione. Pertanto, ci sono segnali che scenderà e ritesterà il supporto chiave a 84,15. Un movimento sopra il lato superiore della shooting star indicherà una maggiore debolezza.