Il fondo SoftBank Vision registra un guadagno trimestrale di 3,96 miliardi di dollari: cosa ha determinato questa impennata?

SoftBank Group ha registrato un solido guadagno di 608,5 miliardi di yen (3,96 miliardi di dollari) sui suoi investimenti nel Vision Fund nel secondo trimestre fiscale, segnando una significativa ripresa dopo il ritorno alla redditività nel trimestre precedente.

I guadagni sono stati trainati dalle crescenti valutazioni delle società in portafoglio come Coupang, Didi Global e ByteDance, nonché dal successo dell'IPO di Arm Holdings, in cui SoftBank detiene una quota vicina al 90%.

Ciò rappresenta una ripresa incoraggiante per il Vision Fund, che nei trimestri precedenti aveva registrato performance volatili e perdite considerevoli.

E-commerce e ride-hailing aumentano le valutazioni del Vision Fund 1

Il principale fattore che ha contribuito al recente successo del Vision Fund è stato il suo primo fondo, il Vision Fund 1, che ha registrato prezzi delle azioni più elevati nei titoli più importanti.

Coupang, il gigante sudcoreano dell'e-commerce, ha registrato un netto aumento delle valutazioni, così come il leader cinese del servizio di ride-hailing Didi Global.

Al contrario, Vision Fund 2 ha registrato una perdita di 232,6 miliardi di yen nel secondo trimestre, a causa del declino di aziende come AutoStore, un'azienda di robotica norvegese, e Symbotic, un fornitore di tecnologia di automazione con sede negli Stati Uniti.

La quotazione in borsa di Arm Holdings, azienda britannica produttrice di chip per smartphone, da parte di SoftBank a settembre si è rivelata una vera manna dal cielo per gli affari economici.

Le azioni Arm hanno avuto un andamento positivo dopo l'IPO, apportando notevoli benefici al portafoglio di SoftBank.

Questo evento è una testimonianza della strategia a lungo termine di Masayoshi Son negli investimenti in intelligenza artificiale e semiconduttori, poiché il settore dell'intelligenza artificiale continua ad alimentare la domanda di tecnologie avanzate per chip.

Secondo quanto riferito, Son ha anche convinto SoftBank a investire 500 milioni di dollari nell'ultimo round di finanziamenti di OpenAI, consolidando l'impegno del conglomerato nei confronti dell'intelligenza artificiale.

Le vendite di Alibaba e T-Mobile determinano guadagni più ampi negli investimenti

Nel suo portafoglio di investimenti, SoftBank ha guadagnato 1,28 trilioni di yen sulle azioni Alibaba e 566,2 miliardi di yen sulle azioni T-Mobile.

Queste attività hanno contribuito in modo significativo all'aumento del 6% delle vendite nette del gruppo, che hanno raggiunto 1,77 trilioni di yen nel trimestre.

Nonostante le difficoltà incontrate da alcuni investimenti di alto profilo, questi recenti guadagni riflettono un portafoglio ben diversificato che trae vantaggio sia dai titoli tecnologici internazionali sia dai mercati nazionali.

La pressione di Elliott Management spinge al riacquisto di azioni per 500 miliardi di yen

SoftBank ha dovuto affrontare le pressioni dell'investitore attivista Elliott Management, che ha spinto la società a riacquistare azioni per aumentare il valore per gli azionisti.

In risposta, SoftBank ha annunciato un piano di riacquisto da 500 miliardi di yen (3,25 miliardi di dollari), con l'obiettivo di riacquistare il 6,8% delle azioni in circolazione.

Alla fine del secondo trimestre, aveva riacquistato azioni per un valore di 153,8 miliardi di yen, in linea con la visione di Elliott di rafforzare i rendimenti degli investitori in un contesto di rafforzamento dello yen e di volatilità del mercato globale.

Durante l'estate, i mercati giapponesi hanno registrato notevoli oscillazioni dovute al rapido apprezzamento dello yen e a una diffusa svendita di attività rischiose.

Gli analisti di Barclays ritengono che la volatilità interna potrebbe continuare, soprattutto alla luce dei previsti aumenti dei tassi di interesse da parte della Banca del Giappone.

Gli stipendi nel settore dei servizi in Giappone hanno registrato una crescita, un indicatore chiave per la BOJ, che potrebbe modificare ulteriormente le tariffe già a dicembre 2024.