L'ETF JEPI di JPMorgan è un fondo SWAN; ecco un'alternativa migliore

Il JPMorgan Premium ETF (JEPI) è uno dei principali fondi Sleep Well at Night (SWAN) di Wall Street. In pochi anni, è cresciuto fino a diventare il più grande ETF attivo a livello globale con oltre 37 miliardi di $ di asset in gestione.

JEPI ha anche avuto un andamento positivo nel tempo, generando rendimenti totali del 76% sin dal suo inizio. Fornisce un reddito regolare, grazie alle sue distribuzioni mensili di circa il 7%, e anche l'esposizione ad alcune delle principali aziende americane.

JEPI ETF è un fondo SWAN

Il JPMorgan Equity Premium ETF genera rendimenti investendo in 133 società nell'indice S&P 500. Questi titoli sono selezionati attentamente da gestori di portafoglio con oltre 60 anni di esperienza complessiva nel mercato azionario.

Trane Technologies, un'azienda che produce riscaldamento, ventilazione e condizionatori d'aria, è la parte più grande del fondo. È seguita da aziende come NVIDIA, Progressive, ServiceNow, Amazon, Mastercard, Meta Platforms e Honeywell.

La maggior parte dei componenti di JEPI è nel settore dell'informatica, seguito da finanza, sanità e industria. Pertanto, l'ETF fa soldi quando queste azioni vanno bene.

Allo stesso tempo, genera rendimenti utilizzando il mercato delle opzioni, dove scrive opzioni call sull'indice S&P 500. Un'opzione call dà all'utente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un asset a un certo prezzo, comunemente noto come prezzo di esercizio.

Vendendo queste opzioni, l'ETF JEPI è in grado di generare rendimenti sostanziali, noti come premi, che distribuisce ai suoi detentori ogni mese. I suoi dividendi includono anche i pagamenti effettuati dalle società nel suo portafoglio.

Pertanto, l'ETF JEPI in genere funziona bene quando il mercato azionario è in un trend rialzista. Tuttavia, poiché il trade di opzioni ha un prezzo di esercizio, significa che i guadagni potrebbero essere limitati se l'indice S&P 500 funziona bene come ha fatto nelle ultime settimane.

Per saperne di più: Scorecard JEPI, JEPQ e JPIE ETF per il 2024 finora

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) è un'alternativa migliore

Sebbene l'ETF JEPI abbia avuto buoni risultati nel tempo, riteniamo che l'ETF VOO di base sia un'alternativa migliore per diversi motivi.

Innanzitutto, VOO è uno dei fondi più economici di Wall Street con un rapporto spese dello 0,03%, molto più basso dello 0,35% di JEPI. Ciò significa semplicemente che un investimento di 10.000 $ in VOO costerà solo 3 $ all'anno da gestire. Un investimento simile in JEPI costerà circa 35 $. Certo, non sono grandi numeri, ma perché pagare di più?

Idealmente, avrebbe senso pagare di più se l'ETF JEPI generasse rendimenti più forti di JEPI. Tuttavia, i dati storici mostrano che, mentre l'ETF VOO ha un rendimento da dividendi di appena l'1,2%, ha una lunga storia di successo nel battere JEPI.

JEPI ETF ha avuto rendimenti totali del 15,78% quest'anno, mentre VOO ha reso il 26,7%. Analogamente, negli ultimi tre anni, i rendimenti totali di JEPI sono stati del 26,8% rispetto al 33,50% di VOO. Pertanto, data la possibilità di scegliere tra questi due fondi, opterei per uno che ha una lunga storia di performance.

Terzo, VOO è il miglior ETF SWAN a mio avviso per via del suo lungo track record. Segue l'indice S&P 500, un fondo che è in attività dal 1957. Mentre l'indice S&P 500 scende quando ci sono eventi importanti come la pandemia di COVID-19 e la bolla delle dot com, rimbalza sempre.

Pertanto, VOO, insieme ai fondi che tracciano l'indice NASDAQ 100, sono investimenti migliori a lungo termine. La sua solida performance aiuta a compensare l'elevato rendimento dei dividendi e le distribuzioni mensili di JEPI.