Sottovalutato ma pronto per la crescita: Simply Good Foods potrebbe essere un buon acquisto

Mentre la domanda dei consumatori per abitudini alimentari più sane continua ad aumentare, le aziende alimentari che sfruttano le tendenze della salute e del benessere stanno registrando una crescita significativa.

Simply Good Foods è una di queste aziende e vende una gamma di prodotti a basso contenuto di carboidrati, zuccheri e proteine.

Nonostante questa crescita, le azioni della società non hanno rispecchiato appieno la sua performance.

A 36,47 dollari, le azioni di Simply Good Foods sono scese dell'8% quest'anno, rappresentando un'opportunità di acquisto per gli investitori, soprattutto se l'azienda continuerà a registrare forti vendite per i suoi prodotti di successo e a rivitalizzare con successo il suo marchio Atkins, secondo MarketWatch.

L'acquisizione di Quest Nutrition favorisce la crescita

L'acquisizione di Quest Nutrition da parte di Simply Good Foods nel 2019 è stata determinante per la sua crescita, soprattutto perché Quest è riuscita a entrare con successo nel mercato degli snack ad alto contenuto proteico.

Nota per i suoi frullati, polveri e barrette proteiche, Quest ha ampliato la sua gamma di prodotti includendo snack ad alto contenuto proteico come tortilla chips e biscotti.

Questa diversificazione ha aiutato il marchio a crescere a tassi annuali elevati, da una a due cifre, e ora rappresenta più della metà delle vendite complessive di Simply Good Foods.

Oltre a Quest, a giugno Simply Good Foods ha acquisito il marchio di proteine vegetali Only What You Need (OWYN).

Si prevede che OWYN, specializzata in frullati proteici di origine vegetale, genererà vendite per 145 milioni di dollari entro l'anno fiscale 2025, pari a circa il 10% del fatturato totale dell'azienda.

Ciò rappresenta un aumento del 20% su base annua a partire dal 2024, a dimostrazione della crescente domanda di nutrizione a base vegetale.

L'espansione del mercato della nutrizione attiva garantisce una crescita a lungo termine

Il mercato dei prodotti di "nutrizione attiva", che comprendono integratori proteici e snack, è in costante crescita.

Nel 2023, le vendite al dettaglio di questi prodotti hanno superato i 20 miliardi di dollari e si prevede che la crescita annuale a una sola cifra continuerà nei prossimi cinque anni.

Questa crescita non è limitata solo ai culturisti o alle nicchie di mercato: i prodotti per l'alimentazione attiva sono ormai di uso comune e disponibili presso i principali rivenditori al dettaglio come Target e nei supermercati di tutto il Paese.

L'analista John Baumgartner di Mizuho prevede che questo segmento di mercato continuerà a registrare una crescita costante, poiché questi prodotti diventeranno beni di prima necessità, anziché acquisti discrezionali.

L'ampia disponibilità di tali prodotti, abbinata al crescente interesse dei consumatori per i benefici nutrizionali aggiuntivi, rappresenta un'opportunità di crescita a lungo termine per aziende come Simply Good Foods.

Fonte: MarketWatch

Il marchio Atkins affronta le sfide

Nonostante la crescita nel segmento ad alto contenuto proteico, Simply Good Foods deve affrontare delle sfide con il suo storico marchio Atkins, che un tempo era il fiore all'occhiello dell'offerta aziendale per la gestione del peso.

Atkins ha faticato a mantenere la propria rilevanza in un mercato affollato in cui l'interesse per le diete dimagranti è diminuito.

Mentre Quest si rivolge a consumatori più giovani e attivi, Atkins si rivolge principalmente a persone di mezza età in cerca di soluzioni per perdere peso.

Questa fascia demografica si sta riducendo e l'associazione del marchio con il concetto di "dieta" è diventata un problema in un'epoca in cui il concetto di "dieta" è sempre meno apprezzato.

Il CEO Geoff Tanner, entrato a far parte dell'azienda nel 2023, si è concentrato sulla rivitalizzazione di Atkins, lanciando nuovi prodotti come barrette di wafer, orsetti gommosi e tartufi.

Il marchio ha anche migliorato il packaging del suo frullato proteico Atkins Strong.

Tuttavia, si è rivelato un processo lento: le vendite di Atkins sono diminuite del 5% nell'ultimo trimestre.

Simply Good Foods ha riconosciuto le difficoltà che circondano Atkins e intende concentrarsi sul miglioramento del ritorno sull'investimento del marchio nell'anno fiscale 2025.

Anche se ciò potrebbe avere un impatto sulle vendite a breve termine, l'azienda ritiene che questi sforzi siano necessari per garantire che Atkins rimanga un'attività redditizia e sostenibile nel lungo termine.

Prospettive degli investitori

Se Atkins riuscisse a riprendere slancio, Simply Good Foods potrebbe registrare una crescita sostanziale.

Nonostante le difficoltà, la società è quotata a una valutazione inferiore rispetto ai suoi concorrenti, in particolare a BellRing Brands, un'azienda che ha visto le sue azioni aumentare di oltre il 180% negli ultimi due anni grazie alla sua attenzione verso i frullati proteici.

Le azioni di Simply vengono scambiate a 19 volte gli utili futuri, rispetto alle 33 volte di BellRing.

Attualmente, il prezzo delle azioni di Simply Good Foods è al minimo storico dalla sua IPO del 2017, addirittura inferiore a quello registrato durante la svendita dovuta alla pandemia del 2020.

L'analista John Baumgartner ritiene che il titolo sia attualmente sottovalutato e che l'eccessiva negatività a breve termine stia creando una discrepanza tra Simply e i suoi concorrenti, come BellRing Brands.

Per gli investitori alla ricerca di valore nel settore della nutrizione, Simply Good Foods potrebbe rappresentare un'opportunità interessante, soprattutto perché l'azienda continua a trarre vantaggio dalla crescente tendenza alla salute e al benessere e a rivitalizzare i suoi marchi principali.