L’indice composito di Shanghai si prepara a una grande mossa mentre i rischi permangono

Lo Shanghai Composite Index ha fatto un passo indietro dopo che la Cina ha pubblicato venerdì dati economici contrastanti. L’indice, che traccia alcune delle principali aziende del paese, era scambiato a CNY 3.367, in calo dell’8,32% rispetto al suo livello più alto di quest’anno.

Dati sulle vendite al dettaglio e sulla produzione industriale in Cina

Lo Shanghai Composite Index è arretrato dopo che i dati del National Bureau of Statistics (NBS) hanno mostrato che le vendite al dettaglio in Cina sono aumentate a ottobre. Le vendite sono aumentate del 4,8% a ottobre, più della stima mediana del 3,8% e del 3,2% del trimestre precedente.

Sono saliti dal 3,35% di settembre al 3,51%, un dato degno di nota poiché la spesa dei consumatori è una delle voci più importanti dell’economia cinese.

Un altro aspetto positivo è stato che il tasso di disoccupazione cinese è sceso dal 5,1% di settembre al 5,0% di ottobre. È rimasto in questo intervallo negli ultimi mesi.

Sul fronte negativo, la produzione industriale cinese è scesa dal 5,4% di settembre al 5,3% di ottobre, mancando la stima degli analisti del 5,5%. Anche gli investimenti in attività fisse sono rimasti invariati al 3,4%, mancando il previsto 3,5%.

Questi numeri indicano che l’economia sta andando relativamente bene, anche se farà fatica a raggiungere l’obiettivo del 5%.

Di conseguenza, il governo cinese sta lavorando per stimolare l’economia. All’inizio di questa settimana, il governo ha svelato un pacchetto di stimolo da 1,4 trilioni di dollari. La maggior parte di questi fondi andrà a sostenere gli stati a corto di liquidità, che hanno lottato dopo il crollo del settore immobiliare.

Il programma andrà avanti fino al 2028. Una critica fondamentale al pacchetto è che non va direttamente alle aree che stimoleranno la spesa al dettaglio. Una delle misure di stimolo che mira ai consumatori sono le tasse della PBoC, che sono rimaste basse quest’anno

La Cina si prepara ai dazi

Lo Shanghai Composite Index ha reagito alle imminenti tariffe degli Stati Uniti. Donald Trump ha promesso di imporre più tariffe sui beni cinesi mentre lavora per ridurre il deficit commerciale. Spera anche che queste tariffe contribuiranno a pagare i suoi tagli fiscali.

Anche la Cina risponderà a queste tariffe come ha fatto l’ultima volta. In questo, probabilmente prenderà di mira settori americani chiave come l’agricoltura, che sono altamente sensibili alla politica statunitense.

Per questo motivo, lo Shanghai Composite e altri indici come Hang Seng e China A50 stanno reagendo alla minaccia di una guerra commerciale tra i due Paesi.

La maggior parte delle aziende nello Shanghai Composite sono rimaste pressoché invariate venerdì. Tra i più notevoli mover ci sono state aziende come Shanghai Jiao Yun, le cui azioni sono balzate di oltre il 10% dopo che la società di ricambi auto ha pubblicato solidi risultati.

Le altre aziende che hanno registrato le performance migliori sono state Grinm Materials, Solareast Holdings, Daqian Ecology e Shanghai Material Trading, tutte in rialzo di oltre il 10%.

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Analisi composita di Shanghai

Il grafico giornaliero ha raggiunto il picco a CNY 3.676, poiché gli investitori si sono concentrati sul pacchetto di stimolo della Cina. Al suo picco, l’indice è salito di oltre il 36% rispetto al suo livello più basso di ottobre.

Di recente, tuttavia, si è ritirato e veniva scambiato a CNY 3.367. È rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni, il che è un segnale rialzista.

Nel frattempo, il Relative Strength Index (RSI) e gli indicatori MACD hanno tutti puntato verso il basso. L’RSI è sceso sotto il livello di ipercomprato di 70, mentre le due linee del MACD hanno formato un crossover ribassista.

Pertanto, l’indice Shanghai Composite probabilmente riprenderà il trend rialzista nel breve termine. Se ciò accade, il prossimo punto da tenere d’occhio sarà il punto di resistenza a CNY 3.511m, il suo livello più alto l’8 novembre. Una rottura al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni poiché i rialzisti mirano al livello di resistenza chiave a CNY 3.676.