L'indice Nikkei 225 si prepara a un grande movimento: salirà o scenderà?

L'indice Nikkei 225 è rimasto sotto pressione venerdì mattina dopo che il Giappone ha pubblicato gli ultimi dati sul PIL e Jerome Powell ha ribadito che la Fed non aveva fretta di tagliare i tassi. Era scambiato a ¥38.840, qualche punto sotto il massimo del mese scorso di ¥40.228.

Dati del PIL del Giappone

L'economia giapponese ha rallentato nel quarto trimestre, mentre la domanda globale ha rallentato. Secondo i numeri delle statistiche, l'economia ha rallentato dallo 0,5% nel Q2 allo 0,2% nel Q3, raggiungendo le aspettative degli analisti.

L'economia ha rallentato dal 2,2% allo 0,9% nello stesso periodo. Questo rallentamento è dovuto principalmente al calo della domanda esterna dello 0,4%, molto più alto di quanto si aspettassero gli analisti. È stato compensato da un aumento dei consumi privati, che sono aumentati dello 0,9% durante il trimestre.

Questi numeri significano che la Banca del Giappone difficilmente aumenterà di nuovo i tassi di interesse nella sua ultima riunione dell'anno, programmata per il 19 dicembre. Ha lasciato i tassi invariati nell'ultima riunione.

I dati più recenti hanno mostrato che l'inflazione del paese stava scendendo. Ha rallentato dal 3,0% di agosto al 2,5% di settembre, una cifra che potrebbe continuare a scendere.

La BoJ ha lasciato i tassi di interesse invariati nelle ultime riunioni. Dopo aver aumentato i tassi allo 0,25% ad agosto, ha mantenuto lo status quo mentre i funzionari hanno adottato un approccio attendista. Gli analisti non si aspettano che la banca effettui altri tagli nei prossimi mesi.

Powell non ha fretta di tagliare i tassi

L'indice Nikkei 225 ha reagito anche a una dichiarazione di Jerome Powell, il capo della Federal Reserve, che ha ribadito che la banca non aveva fretta di tagliare i tassi di interesse perché l'economia aveva evitato un atterraggio duro e stava andando abbastanza bene.

Ha detto che una settimana dopo la banca ha tagliato i tassi di interesse dello 0,25% nel tentativo di sostenere l'economia. Ora li ha tagliati dello 0,75% in questo ciclo e gli analisti si aspettano che ne arriveranno molti altri entro la fine del 2025.

Le aziende americane e giapponesi vanno bene quando la Fed non alza i tassi di interesse perché ciò incentiva gli investitori a passare dalle obbligazioni alle azioni. Questo spiega perché i principali indici americani come il Dow Jones e l'S&P 500 sono ai massimi storici.

L'indice Nikkei 225 ha reagito anche agli utili aziendali misti di alcune delle principali aziende in Giappone. Aziende come Mitsubishi UFJ, Sumitomo Mitsui, Mizuho, Japan Post Bank e Japan Post Insurance hanno pubblicato risultati solidi, migliori del previsto.

Alcune delle aziende con le migliori performance nell'indice Nikkei 225 sono state Japan Steel Works, Mizuho Financial, Nissan Motor, Dainippon Screen, Concordia Financial e Tokyo Electric Power. Tutte queste azioni sono balzate di oltre il 4% venerdì.

D'altro canto, tra i più ritardatari ci sono aziende come Dentsu, Nexon, Asahi Holdings, Ebara, Rakuten e Recruit Holdings.

Analisi dell'indice Nikkei 225

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nikkei 225 si è mosso lateralmente nelle ultime settimane. Ha formato un pattern di triangolo simmetrico, che si sta avvicinando al suo livello di confluenza.

Inoltre, l'indice si sta attardando sulle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Il MACD e il Relative Strength Index (RSI) si sono tutti mossi lateralmente negli ultimi giorni. Uno sguardo più attento mostra che il MACD sta anche formando un pattern di divergenza ribassista.

Pertanto, a questo punto, l'indice Nikkei 225 potrebbe scoppiare in entrambe le direzioni. Un breakout rialzista potrebbe vederlo ritestare il massimo annuale di ¥42.412, che è circa il 10% al di sopra del livello attuale. D'altro canto, un breakout ribassista potrebbe vederlo scendere a ¥37.000.