Ecco perché il titolo ZIM Integrated potrebbe scivolare del 20% dopo gli utili

Il prezzo delle azioni ZIM Integrated è salito per tre settimane consecutive e ha raggiunto il livello più alto da agosto 2022. È salito di oltre il 334% rispetto al livello più basso del 2023, diventando una delle aziende con le migliori performance a Wall Street. Questo rally ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre 3,12 miliardi di $.

Le azioni ZIM Integrated salgono prima degli utili

Il prezzo delle azioni di ZIM Integrated Shipping ha registrato un andamento positivo negli ultimi mesi, favorito dalla forte domanda, dai prezzi di spedizione più elevati e dalla strategia di modernizzazione della flotta.

I risultati finanziari più recenti hanno rivelato che i ricavi della società sono aumentati del 48% nel secondo trimestre, raggiungendo 1,98 miliardi di $. Questa crescita è avvenuta mentre il volume trasportato è salito a 952.000 TEU, un aumento dell'11%, mentre la tariffa media di trasporto è balzata a 1,674 $, un balzo del 40%.

I prezzi delle spedizioni sono aumentati principalmente a causa della crisi in corso in Medio Oriente che ha ridotto il numero di navi che attraversano il Mar Rosso. Ci sono anche preoccupazioni per il calo dei livelli delle acque nel Canale di Panama.

Di conseguenza, l'utile netto di ZIM Integrated è balzato a 373 milioni di dollari, un forte incremento rispetto alla perdita di 213 milioni di dollari registrata nel secondo trimestre dell'anno scorso.

Il suo EBITDA rettificato per il trimestre è stato di 766 milioni di $, un aumento annuo del 179%. Di conseguenza, la società ha deciso di pagare un dividendo di 112 milioni di $, come parte della sua politica di restituzione di una parte dei suoi profitti agli azionisti.

L'azienda ha anche aumentato la sua guidance per l'intero anno. La sua guidance per l'intero anno per l'EBITDA sarà compresa tra $ 2,6 miliardi e $ 3 miliardi. Il suo EBIT rettificato sarà compreso tra $ 1,45 miliardi e $ 1,85 miliardi.

Il prossimo fattore determinante per il prezzo delle azioni ZIM Integrated saranno i suoi utili, previsti per il 20 novembre.

Gli analisti si aspettano che questi numeri mostrino che il fatturato è aumentato dell'89,5% nel terzo trimestre, a 2,41 miliardi di dollari. Vedono anche il fatturato del quarto trimestre in aumento del 53,9%, a 1,86 miliardi di dollari. Per l'anno, gli analisti si aspettano che il fatturato annuale sarà di 7,6 miliardi di dollari, con un aumento del 47% rispetto al 2023.

ZIM Integrated Stock ha anche ristrutturato i suoi servizi Cross-Atlantic che collegano il Mediterraneo con il Nord e il Sud America. La nuova struttura inizierà a febbraio dell'anno prossimo.

Rimangono rischi sostanziali

Il prezzo delle azioni ZIM è aumentato anche dopo che la Federal Reserve e altre banche centrali hanno iniziato a tagliare i tassi di interesse. Tassi più bassi riducono il costo del prestito, il che porta a una maggiore spesa dei consumatori.

Tuttavia, la società ha alcuni rischi sostanziali che potrebbero avere un impatto sul prezzo delle sue azioni. Innanzitutto, i costi di spedizione globali stanno calando. I dati di Drewry mostrano che il World Container Index è sceso dal massimo annuale di $ 5.900 a $ 3.440.

Questo è un segnale che la crescita del suo business inizierà a rallentare nel 2025. Infatti, gli analisti prevedono che il suo fatturato sarà di 6,1 miliardi di dollari nel 2025. Vedono anche i suoi utili per azione scendere da un utile di 12,3 dollari quest'anno a una perdita di 1,01 dollari nel 2026. Se ciò accade, significa che l'azienda sarà costretta a sospendere il suo dividendo.

L'altro potenziale rischio per l'azienda sono le guerre commerciali di Trump, che potrebbero compromettere la domanda nei prossimi mesi.

Analisi integrata delle azioni ZIM

Grafico ZIM di TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni ZIM ha avuto una forte corsa al rialzo negli ultimi mesi. Tuttavia, c'è il rischio che possa subire una brusca inversione nei prossimi giorni o settimane.

Ha formato un pattern a cuneo ascendente, che è uno dei segnali ribassisti più popolari sul mercato. Questa rottura avviene in genere quando le due linee stanno per raggiungere il loro livello di confluenza.

Il titolo è anche passato alla quinta fase dell'Elliot Wave. Pertanto, c'è il rischio che possa passare all'onda di correzione, portando a un pull back. Se ciò accade, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a $ 20, che è circa il 23% al di sotto del livello attuale.