3 motivi per cui gli ETF dell'indice S&P 500 come SPY, IVV, VOO invertiranno presto la rotta

L'SPDR S&P 500 (SPY) ha registrato un forte trend rialzista quest'anno, e il trend potrebbe continuare se si verificasse il rally di Babbo Natale. Il fondo, che ora è diventato il secondo più grande ETF S&P 500 dopo Vanguard, era scambiato a $ 597 lunedì. Questo articolo spiega alcuni dei nomi principali nell'S&P 500 e perché ETF come SPY, VOO e IVV potrebbero invertirsi presto.

Le migliori società di ETF SPY nel 2024

L'indice S&P 500 ha registrato un andamento positivo quest'anno, favorito dalla moda dell'intelligenza artificiale, dai solidi utili aziendali e dai tagli dei tassi da parte della Federal Reserve.

L'ondata di intelligenza artificiale ha contribuito a far crescere notevolmente i risultati di aziende come NVIDIA, Microsoft e Google quest'anno.

Vistra Energy è stata la società con le migliori performance nell'indice S&P 500 quest'anno, con un balzo in avanti di oltre il 300%.

È stata seguita da Palantir e Nvidia, che sono balzate rispettivamente del 276% e del 174%. Questo rally ha reso NVIDIA la più grande azienda al mondo, mentre la capitalizzazione di mercato di Palantir è balzata a 150 miliardi di $.

L'altro top performer dell'indice è GE Vernova, le cui azioni sono balzate bruscamente da quando è diventata una società indipendente. Come Vistra, il rally è dovuto principalmente alla crescente domanda di prezzi dell'energia per alimentare i data center.

Le azioni di United Airlines sono balzate di oltre il 134% quest'anno, diventando la compagnia aerea con le migliori performance negli Stati Uniti. Ha anche battuto le altre compagnie globali come IAG, Lufthansa e KLM, continuando ad aumentare i suoi profitti.

Prezzo delle azioni Constellation Energy è balzato del 112% dopo che l'azienda ha stretto una partnership con Microsoft per riavviare una grande centrale nucleare. La speranza è che l'azienda fornisca energia più economica per alimentare i data center.

Fair Isaac and Company, popolarmente nota come FICO, è balzata del 102%, mentre la domanda di punteggi di credito continuava a crescere. Le altre aziende top performer nell'indice S&P 500 di quest'anno sono state KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix e Deckers Outdoor.

Alleanza degli stivali Walgreens (WBA) è stata la società con le peggiori performance nell'indice S&P 500 quest'anno, con un crollo del 65%. La società sta attraversando un periodo difficile, poiché la domanda cala e i costi rimangono elevati.

Le azioni Moderna sono crollate del 56% con il calo della domanda del vaccino COVID-19. Le azioni Dolar Tree sono arretrate poiché le vendite dei negozi comparabili sono rimaste sotto pressione.

Intel è un'altra delle aziende più indietro nell'indice S&P 500, poiché la domanda per i suoi prodotti è diminuita e ha perso quote di mercato nel settore dell'intelligenza artificiale.

Le altre aziende con le peggiori performance nell'indice sono Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica e Humana.

L'indice S&P 500 potrebbe invertirsi presto

Ci sono alcune ragioni per cui gli ETF dell'indice S&P 500 come SPY, VOO e IVV potrebbero presto subire una brusca inversione di tendenza.

In primo luogo, c'è la minaccia di una guerra commerciale, che danneggerà la maggior parte delle aziende negli Stati Uniti. La storia dimostra che il tit-for-tat non ha sempre funzionato bene per le aziende che hanno una presenza in tutto il mondo.

In secondo luogo, gli ETF potrebbero scendere perché hanno formato un pattern grafico a cuneo crescente. Nel grafico sopra, vediamo che il fondo ha formato due linee di tendenza convergenti che si stanno avvicinando ai loro livelli di confluenza.

Nella maggior parte dei periodi, gli asset finanziari tendono ad avere un forte calo quando le due linee si avvicinano ai loro livelli di confluenza. Se questo calo avviene, allora l'ETF SPY scenderà a circa $ 550, che è circa il 10% al di sotto del livello attuale.

In terzo luogo, l'indice potrebbe scendere a causa di una situazione nota come mean reversion, in cui gli asset spesso tornano ai loro prezzi medi. Se ciò accade, potrebbe scendere alla media mobile a 200 giorni di $ 540.

Per essere chiari: tale correzione sarà di breve durata, il che significa che l'indice rimbalzerà come ha fatto in passato.