Hong Kong propone agevolazioni fiscali sulle criptovalute per competere come hub finanziario globale

Hong Kong ha presentato una proposta per esentare dalle tasse i guadagni derivanti dalle criptovalute per hedge fund, private equity e family office.

Il piano di esenzione fiscale, attualmente sottoposto a consultazione pubblica per sei settimane, riguarda anche gli investimenti in crediti privati, proprietà all'estero e crediti di carbonio.

Se attuata, l'agevolazione fiscale potrebbe attrarre liquidità globale e rafforzare l'economia digitale di Hong Kong.

Secondo un recente rapporto, questa mossa rientra nella strategia di Hong Kong per rafforzare la propria posizione come principale centro finanziario crittografico e posizionarsi in modo competitivo rispetto alle giurisdizioni concorrenti che offrono incentivi fiscali simili.

Ad esempio, Hong Kong deve affrontare la concorrenza di nazioni come Singapore, che ha implementato il suo quadro normativo sulle società a capitale variabile (VCC) nel 2020.

Il framework VCC consente ai gestori di fondi di consolidare più portafogli di investimento sotto un'unica entità legale, offrendo flessibilità operativa ed efficienze fiscali. Ora ospita oltre 1.000 fondi, attraendo investitori internazionali.

In risposta a ciò, Hong Kong ha promosso la sua struttura Open-Ended Fund Company (OFC), che consente la costituzione di fondi con opzioni flessibili di emissione e rimborso delle azioni, beneficiando al contempo di esenzioni fiscali su determinate attività correlate ai fondi.

Da ottobre 2023 sono stati lanciati oltre 450 fondi nell'ambito del programma OFC.

L'ultima iniziativa volta a introdurre agevolazioni fiscali sui guadagni derivanti dalle criptovalute è un'estensione degli sforzi di Hong Kong per rendere la città una destinazione più attraente per i gestori di fondi e gli investitori globali.

Commentando lo sviluppo, l'analista Justin d'Anethan ha descritto l'esenzione fiscale come una mossa "strategica".

Ha osservato che Hong Kong mira ad attrarre “talento, capitale e innovazione” in un settore decentralizzato e in rapida evoluzione attraverso tasse più basse e normative chiare.

L'attenzione di Hong Kong sugli investimenti in criptovalute

Come precedentemente riportato da Invezz, la proposta è stata accennata per la prima volta da Christopher Hui, Segretario per i servizi finanziari e il Tesoro, a fine ottobre.

Hui ha affermato all'epoca che la misura fa parte di una strategia più ampia volta a rafforzare il ruolo di Hong Kong nella gestione di un'ampia gamma di attività finanziarie, tra cui le criptovalute.

Questo sforzo, ha affermato, è essenziale affinché Hong Kong rimanga competitiva su scala globale.

Hong Kong ha compiuto ulteriori passi avanti per posizionarsi come hub globale delle criptovalute.

ZA Bank, la più grande banca virtuale della città, ha recentemente introdotto servizi che consentono agli utenti al dettaglio di negoziare Bitcoin ed Ether.

A luglio, la banca è stata autorizzata a detenere attività di riserva per gli emittenti di stablecoin, in base alle nuove normative di Hong Kong.

Oltre alle sue iniziative in ambito crittografico, il 15 novembre Hong Kong Exchanges and Clearing Limited ha lanciato una serie di indici di attività virtuali.

Questa piattaforma fornisce parametri di riferimento in tempo reale per Bitcoin ed Ether, garantendo trasparenza e affidabilità agli investitori impegnati nel trading di asset digitali.

Nel frattempo, anche la Securities and Futures Commission di Hong Kong ha mostrato interesse nel concedere licenze ad altri exchange di criptovalute entro la fine del 2024.

Attualmente nella regione operano tre borse autorizzate, che servono sia investitori al dettaglio che istituzionali.

L'ultima approvazione è stata concessa a Hong Kong Virtual Asset Exchange Limited in ottobre.

Nel corso della Hong Kong FinTech Week del 2024, Eric Yip, direttore esecutivo per gli intermediari della SFC, ha confermato che entro la fine dell'anno verrà pubblicato l'elenco definitivo degli exchange di criptovalute completamente autorizzati.