Perché le azioni indiane prosperano mentre i mercati globali sono alle prese con i cali

In un contesto economico globale turbolento, i mercati azionari indiani stanno emergendo come un esempio di resilienza.

Mentre la rielezione di Donald Trump ha innescato un rally nelle azioni statunitensi, la maggior parte dei principali mercati globali in Europa, Asia e Medio Oriente sono alle prese con ribassi.

In questo contesto, i mercati indiani si mantengono forti, registrando rendimenti pressoché stabili in termini di dollari e sottolineando la loro relativa stabilità nel contesto dell'incertezza globale.

La resilienza dell'India di fronte al declino globale

Gli indici di riferimento indiani, Sensex e Nifty 50, hanno mostrato una notevole stabilità a novembre.

Il Sensex è salito dello 0,62%, mentre il Nifty 50 è sceso marginalmente dello 0,15% in termini di dollari.

Questa performance posiziona l'India come il mercato principale più resiliente al di fuori degli Stati Uniti. Al contrario, i principali indici globali hanno subito forti perdite.

Il CAC 40 francese è crollato del 5,7%, il DAX tedesco è sceso del 2,1% e il Nikkei giapponese è sceso dell'1,53%.

I mercati asiatici, tra cui il PSEi delle Filippine (-7,74%) e il Jakarta Composite dell'Indonesia (-5,66%), sono stati colpiti più duramente, evidenziando la relativa forza dei mercati indiani.

Negli Stati Uniti, invece, i mercati azionari prosperano.

L'ottimismo che circonda il secondo mandato di Trump e le aspettative di politiche favorevoli alla crescita hanno spinto il Dow Jones in rialzo del 7,1%, l'S&P 500 del 5,1% e il NASDAQ del 5,33% a novembre.

Cosa determina la forza del mercato indiano?

La resilienza dell'India deriva da solidi afflussi di investitori istituzionali nazionali (DII) e dal miglioramento del sentiment del mercato. I DII hanno riversato oltre ₹4,5 lakh crore in azioni nel 2024, compensando l'impatto di significativi deflussi di investitori di portafoglio esteri (FPI).

"L'India si trova in una situazione favorevole sotto la presidenza di Trump", ha affermato Ritesh Jain, fondatore di Pinetree Macro, citato da Moneycontrol .

"I mercati avevano già subito una correzione a ottobre e ciò a cui stiamo assistendo ora è una stabilizzazione".

La fiducia degli investitori è rafforzata anche dalla recente vittoria elettorale del BJP nel Maharashtra e dall'ottimismo per utili aziendali più consistenti nell'anno fiscale 2025.

I mercati statunitensi ruggiscono mentre aumentano le pressioni globali

La rielezione di Trump ha alimentato un rally nei titoli azionari statunitensi, trainato dalle aspettative di tagli fiscali, barriere tariffarie e politiche a favore delle imprese.

L'indice del dollaro è balzato del 3% poiché gli investitori stranieri si sono riversati sulla sicurezza degli asset statunitensi, supportati dall'allentamento della politica monetaria della Federal Reserve.

"Questo preventivo 'raduno di Babbo Natale' riflette la fiducia degli investitori in vista dell'insediamento di Trump", ha osservato Apurva Sheth, responsabile delle prospettive di mercato presso SAMCO Securities.

Tuttavia, i mercati globali stanno barcollando sotto il peso di questi sviluppi. L'Europa lotta con il deterioramento dei dati economici, mentre l'Asia affronta una crescita lenta e crescenti incertezze commerciali.

Il rafforzamento del dollaro e le aggressive politiche commerciali degli Stati Uniti sotto Trump hanno esacerbato le sfide per queste regioni.

Il vantaggio dell'India in un mondo diviso

Ciò che contraddistingue l'India è il suo posizionamento unico nel contesto della volatilità globale.

Mentre i mercati di Europa e Asia si preparano ad affrontare ulteriori sfide, i costanti afflussi interni e il miglioramento delle valutazioni in India costituiscono una solida base per la crescita.

Fonte: Moneycontrol

Il Nifty 50, scambiato a una valutazione futura di 19,1 volte gli utili annuali, rimane al di sotto della sua media storica, creando un punto di ingresso interessante per gli investitori.

"La rielezione di Trump è percepita negativamente da regioni come Giappone, Europa e Cina, mentre la relativa stabilità dell'India sta attirando l'attenzione", ha affermato Jain di Pinetree Macro.

Mentre i mercati globali affrontano le incertezze della presidenza di Trump, i mercati azionari indiani continuano a dimostrare la loro resilienza.

Grazie agli investimenti interni, al miglioramento del sentiment e alle valutazioni interessanti, l'India si sta ritagliando una storia unica di stabilità in un mondo altrimenti diviso.

Gli investitori che cercano crescita in un contesto di turbolenza globale potrebbero trovare nei mercati indiani un'opportunità interessante.