Il prezzo delle azioni Gap potrebbe scendere del 35% a causa della formazione di un modello rischioso

Il prezzo delle azioni Gap è salito vertiginosamente all'inizio di questo mese, quando la società ha pubblicato relazioni finanziarie incoraggianti. È salito a un massimo di $ 25,87 il 22 novembre, il suo livello più alto dal 12 giugno di quest'anno. Rimane in un mercato ribassista locale dopo essere sceso del 20% dal suo livello più alto di quest'anno.

Il titolo Gap sotto i riflettori in seguito all'aumento delle quote di mercato

Le azioni GAP sono state al centro dell'attenzione negli ultimi mesi, mentre gli investitori osservavano la continua inversione di tendenza in un contesto di vendita al dettaglio debole.

I risultati più recenti hanno mostrato che l'azienda stava guadagnando quote di mercato attraverso i suoi marchi, tra cui figurano aziende come Gap, Banana Republic, Old Navy e Athleta.

Questi risultati hanno mostrato che le vendite nette sono aumentate del 2% nel terzo trimestre, raggiungendo i 3,8 miliardi di dollari, mentre le vendite comparabili sono aumentate dell'1%.

L'azienda sta andando bene anche in termini di redditività, poiché i suoi margini lordi sono saliti al 42,7%. Ancora più importante, sta gestendo bene il suo inventario. I risultati hanno mostrato che il suo inventario è sceso di circa il 2% a 2,33 miliardi di $.

La maggior parte delle attività di The Gap ha avuto un andamento positivo nel terzo trimestre. Le vendite nette di Old Navy sono aumentate dell'1% nel terzo trimestre, mentre Banana Republic è aumentata del 2%. Le vendite di Gap sono aumentate dell'1%, mentre Athleta è balzata del 4%.

Athleta è la risposta di Gap a Lululemon Athletica ed è uno dei marchi in più rapida crescita nel settore dell'athleisure.

Gli analisti sono generalmente ottimisti sulla traiettoria aziendale di GAP. La stima media dei ricavi per l'anno è di circa 15 miliardi di $, un aumento dello 0,73% rispetto al 2023. I ricavi stimati per l'anno successivo sono di 15,24 miliardi di $, in aumento dell'1,63% su base annua. Gap spesso fa meglio del previsto nella maggior parte dei casi.

Ancora più importante, si prevede che gli utili di The Gap continueranno a migliorare. La stima degli utili annuali per azione salirà da $ 1,34 nel 2023 a $ 2,01 quest'anno, seguita da $ 2,09 nel prossimo anno finanziario.

La maggior parte degli analisti ha una visione neutrale di The Gap, con quelli di BMO ed Evercore che hanno un rating outperform. Wells Fargo ha un rating overweight, mentre Guggenheim ha un buy one. UBS è meno ottimista con un rating sell sul titolo. La previsione media del titolo Gap è di $28, superiore agli attuali $24,25.

Un motivo per essere ottimisti è che The Gap è una società piuttosto economica. Ha un rapporto prezzo/utile forward di 12, molto più basso della mediana del settore, che è 20. Il suo multiplo P/E trailing è 11,2, più basso della mediana del settore, che è 19.

Inoltre, un modello di flusso di cassa libero scontato (DCF) mostra che la società veniva scambiata a un prezzo inferiore del 28% rispetto al suo prezzo attuale di 24 $.

Analisi del prezzo delle azioni Gap

Grafico GAP di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni GAP è stato scambiato a $ 24,25 venerdì, in calo rispetto al massimo annuale di $ 30,3. È rimasto sopra la linea di tendenza ascendente che collega le sue oscillazioni più basse da gennaio di quest'anno.

Questa linea di tendenza è degna di nota perché rappresenta la linea di scollatura del pattern grafico testa e spalle, un popolare pattern di inversione ribassista.

Pertanto, c'è il rischio che il titolo abbia un breakout ribassista nelle prossime settimane. Se ciò accade, potrebbe scendere a circa $ 20, che è circa il 20% al di sotto del livello attuale.

$20 è anche un livello notevole poiché si trova lungo la linea del collo del pattern H&S. Un calo al di sotto di quel livello indicherà un ulteriore ribasso, potenzialmente a $18,6, il livello di ritracciamento del 50%. Se ciò accade, potrebbe scendere a $15,9, il punto di ritracciamento del 61,8% e al 35% al di sotto del punto attuale. La visione ribassista non sarà più valida se il titolo sale sopra il livello della spalla destra a $26.