Previsioni ETF JEPI: ecco perché il titolo potrebbe invertirsi presto

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Written on Dec 2, 2024
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  • The JPMorgan Equity Premium Income ETF has soared to a record high.
  • This performance is mostly because of the strong equities market.
  • There is a risk of a sharp reversal since it has formed a rising wedge pattern.

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Il titolo JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) sta andando a gonfie vele quest’anno, aiutato dalla solida performance delle azioni americane. Il suo rendimento totale è stato del 17,7%, inferiore a quello dell’indice S&P 500, che è salito del 26%, e del 19% dello Schwab US Dividend Equity (SCHD).

Forte performance del mercato azionario

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Quest’anno l’ETF JEPI ha registrato buoni risultati, favorito anche dalla solida performance delle azioni americane.

In generale, i principali indici azionari come il Nasdaq 100 e l’S&P 500 hanno raggiunto un livello record, soprattutto grazie al settore tecnologico.

Ad esempio, il prezzo delle azioni NVIDIA ha raggiunto un livello record, portando la capitalizzazione di mercato a oltre 3 trilioni di dollari, rendendola la seconda azienda più grande al mondo.

Anche le azioni Apple sono aumentate di oltre il 31% quest’anno, diventando la più grande azienda al mondo in termini di capitalizzazione di mercato.

Anche altre aziende focalizzate sull’intelligenza artificiale, come Meta Platforms, Palantir e Alphabet, hanno registrato un balzo in avanti a due cifre quest’anno.

Questa performance è degna di nota per l’ETF JEPI per ciò che fa il fondo. Ha investito in circa 100 aziende nell’indice S&P 500. Oltre a quelle menzionate, altri attori principali del fondo sono Trane Technologies, The Southern Company, NextEra Energy, UnitedHealth, Thermo Fisher Scientific e Linde.

La maggior parte di queste aziende ha pubblicato solidi risultati finanziari quest’anno. I dati di FactSet mostrano che il 95% di tutte le aziende nell’indice S&P 500 ha pubblicato i propri risultati finanziari. Il 75% di queste ha riportato una sorpresa EPS positiva e il 61% ha avuto una sorpresa positiva sui ricavi.

La crescita degli utili combinati di queste aziende è stata del 5,8%, il quinto trimestre di crescita consecutiva. Questi numeri indicano che la crescita degli utili è relativamente forte negli Stati Uniti, una tendenza che potrebbe continuare.

La crescita degli utili americani è continuata nonostante persistessero preoccupazioni circa l’economia americana.

Queste preoccupazioni sono state invalidate poiché l’economia ha continuato a crescere quest’anno. Un rapporto pubblicato la scorsa settimana ha mostrato che l’economia è cresciuta del 2,8% nell’ultimo trimestre, aiutata da una forte spesa dei consumatori. Gli analisti vedono l’economia crescere del 2,4% quest’anno.

JEPI limitato dalla forte crescita dell’S&P 500

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La performance dell’ETF JEPI è stata ostacolata dall’uso della strategia covered call. La covered call è una situazione in cui gli investitori acquistano asset e poi vendono opzioni call sugli stessi.

In questo caso, il fondo JEPI ha investito in società nell’indice S&P 500 e poi ha venduto opzioni call su di esso. Un’opzione call è un’operazione che dà agli investitori il diritto, ma non l’obbligo, di acquistare un asset.

Quando si verifica l’opzione call, il fondo riceve denaro, che distribuisce ai suoi azionisti sotto forma di dividendo. Le sue distribuzioni di dividendi provengono anche dai pagamenti che riceve dalle società in cui ha investito.

Tuttavia, l’ETF JEPI ha avuto una performance inferiore al mercato a causa della performance dell’indice S&P 500. Idealmente, quando l’indice S&P 500 sale, riduce i suoi potenziali payout perché raggiunge il prezzo di esercizio.

Analisi dell’ETF JEPI

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JEPI ETF

Il grafico giornaliero mostra che il JPMorgan Equity Premium Income ETF ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi. È rimasto sopra le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni, un segno che i tori hanno il controllo.

Gli indicatori MACD e Relative Strength Index (RSI) hanno continuato a salire negli ultimi mesi. Tuttavia, hanno formato un rischioso pattern a cuneo ascendente, costituito da due linee di tendenza ascendenti e convergenti.

Pertanto, c’è il rischio che il titolo subisca una brusca inversione a circa $ 55,90. Questo obiettivo è circa l’8% al di sotto del livello attuale.

Questo articolo è stato tradotto dall'inglese con l'aiuto di strumenti AI, e successivamente revisionato da un traduttore locale.

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