UniCredit fissa a marzo la scadenza per l'OPA su Banco BPM

Il CEO di UniCredit, Andrea Orcel, ha svelato una scadza cruciale nel processo di acquisizione di Banco BPM: marzo.

Secondo quanto riportato da Reuters e citato da una fonte a conoscza della chiamata, Orcel, intervdo mercoledì durante una conferce call con gli investitori, ha dichiarato che la banca dovrà valutare tro quel momto di migliorare la propria offerta pubblica di acquisto.

Tuttavia, UniCredit non ha ancora rilasciato alcuna dichiarazione in merito.

Le scelte strategiche di UniCredit

Questa cronologia emerge in un contesto di manovre strategiche da parte di UniCredit.

Una potziale offerta per Commerzbank resta in sospeso, ostacolata da un ostacolo normativo tedesco che richiede il pagamto in contanti per le acquisizioni tro sei mesi dal superamto della soglia di proprietà del 5%, unito all'attuale clima politico.

Di conseguza, l'attzione di Orcel si è spostata su un obiettivo nazionale: Banco BPM.

Lo scontro Banco BPM-UniCredit

Banco BPM ha respinto l'offerta di UniCredit basata esclusivamte su azioni, sostdo che il modesto premio dello 0,5% non è sufficite a riflettere i befici della fusione e il valore dell'acquisizione di Anima Holding.

Secondo quanto riportato, Banco BPM sostie inoltre che l'offerta di UniCredit ostacola la propria offerta su Anima, impeddole di aumtare il prezzo dell'offerta sza la previa approvazione degli azionisti, a causa della normativa italiana sulle offerte pubbliche di acquisto.

Orcel ha riconosciuto che l'offerta di BPM da 10 miliardi di euro è vicina all'attuale prezzo di mercato, osservando che altri offerti spesso incorporano elemti in contanti in fasi successive.

Scadze cruciali per UniCredit

UniCredit deve formalmte prestare i suoi documti di offerta all'autorità di regolamtazione del mercato italiano, Consob, tro metà dicembre. Attualmte, l'offerta non è vincolante.

Una volta trasmesso alla Consob, verrà stabilito un prezzo minimo, con possibilità di evtuali aumti fino alla scadza di marzo.

Tale scadza è direttamte collegata all'assemblea degli azionisti di UniCredit prevista per il 10 aprile, volta ad approvare l'emissione di azioni necessaria a finanziare l'acquisizione di Banco BPM.

Tasche profonde, grandi progetti: il gioco di potere finanziario di UniCredit

Orcel, noto per i suoi rigorosi criteri in materia di fusioni e acquisizioni, punta a mantere l'andamto del dividdo per azione della banca nonostante la necessità di emettere nuove azioni.

UniCredit, che dal 2021 è sottoposta a ristrutturazione e ottimizzazione del capitale sotto la guida di Orcel, dispone di 6,5 miliardi di euro di capitale in eccesso, risorse che possono essere impiegate per attività di M&A e rdimti per gli azionisti.

Questa notevole flessibilità finanziaria è alla base della loro ricerca di Banco BPM, anche se l'offerta attuale implica uno sconto di 1 miliardo di euro (circa il 10%) rispetto al prezzo di chiusura di mercoledì di Banco BPM.