L'indice Nifty 50 sta lentamente formando uno schema grafico ad alto rischio

L'indice Nifty 50 è salito a 24.680 euro, il livello più alto dal 22 ottobre, e del 6,7% rispetto al punto più basso di novembre. È salito dopo che la Banca centrale indiana (RBI) ha lasciato invariati i tassi di interesse.

Decisione della RBI sui tassi di interesse

L'indice Nifty 50 è tornato a crescere negli ultimi giorni, poiché gli investitori hanno iniziato a comprare in calo. Il rialzo è avvenuto perché alcuni investitori si aspettavano che la RBI tagliasse i tassi di interesse dopo una serie di dati economici deboli.

Nella sua decisione sui tassi di interesse, la RBI ha deciso di mantenerli invariati al 6,50% e il rapporto di riserva di cassa al 4,50%. In una dichiarazione, il governatore Das ha avvertito che l'inflazione era ancora una grande preoccupazione e che un taglio dei tassi avrebbe peggiorato la situazione.

Ha comunque lasciato la porta aperta a un taglio dei tassi nel primo trimestre del prossimo anno se l'inflazione dovesse diminuire. I recenti dati economici hanno mostrato che l'indice dei prezzi al consumo (CPI) è salito dal 5,49% di settembre al 6,21% di ottobre, il livello più alto da agosto 2023.

Gli analisti prevedono che l'imminente CPI passerà dal 6,2% al 6,6% poiché i prezzi dei generi alimentari rimangono elevati.

Le speranze di un taglio dei tassi da parte della RBA sono aumentate dopo che i recenti dati economici hanno mostrato un rallentamento dell'economia. Un rapporto pubblicato di recente ha evidenziato che l'economia indiana è cresciuta del 5,4% nell'ultimo trimestre, molto meno del previsto 7,0%.

Questi numeri indicano che l'economia indiana non sta crescendo come ci si aspettava. Ciò è dovuto in parte al fatto che i tassi di interesse sono rimasti proibitivamente alti, rendendo difficile per le aziende prendere in prestito. Inoltre, Narendra Modi ha adottato alcune politiche di consolidamento fiscale.

Di conseguenza, molti analisti hanno tagliato le loro previsioni di crescita del PIL per l'anno. La stima media è che l'economia crescerà di circa il 6% quest'anno, molto meno dell'8,2% registrato l'anno scorso.

Gli analisti avvertono che l'economia potrebbe continuare a rallentare nei prossimi mesi a causa del peggioramento della produzione industriale. Vi sono anche preoccupazioni per la nuova amministrazione Trump e il suo impatto sull'economia indiana.

Le azioni indiane sono in ritardo rispetto alle loro controparti globali

Nel frattempo, i dati mostrano che le aziende indiane hanno registrato prestazioni inferiori rispetto alle loro omologhe globali quest'anno. L'indice Nifty 50 è salito del 14% quest'anno, mentre l' indice tedesco DAX è schizzato di oltre il 22%. Allo stesso modo, in Spagna, l'indice IBEX 35 è salito del 20%, mentre negli Stati Uniti, gli indici Nasdaq 100 e S&P 500 sono saliti di oltre il 25% quest'anno.

Trent, l'azienda di vendita al dettaglio di moda di proprietà del Tata Group, è stata la società con le migliori prestazioni nell'indice Nifty 50 quest'anno, con un balzo di oltre il 127%. Altre notevoli società in crescita sono state SBI, Power Grid, Mahindra & Mahindra, ICICI Bank, Bharat Electronics e Bajaj Auto. Tutte queste azioni hanno registrato un balzo a due cifre quest'anno.

Analisi dell'indice Nifty 50

Grafico NIFTY di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nifty è tornato a salire di recente dopo essere sceso a un minimo di 23.280 euro. Questo rimbalzo è dovuto al fatto che analisti e investitori si aspettavano che la RBI avrebbe tagliato i tassi di interesse questa settimana, il che non è successo.

Sul lato positivo, l'indice è salito al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni. Anche gli oscillatori sono altamente positivi.

Il rischio, tuttavia, è che l'indice abbia formato un modello a cuneo crescente e allargato, mostrato in rosso. Il cuneo è uno dei modelli di inversione più comuni nel mercato.

Pertanto, anche se l'indice potrebbe continuare a salire, c'è il rischio che nel 2025 si verifichi un crollo ribassista. Il rischio dell'utilizzo del modello a cuneo è che, come la coppa e la maniglia, ci vogliono molti mesi o addirittura anni per formarsi.

In questo caso, l'indice Nifty 50 rimarrà positivo finché rimarrà sopra la linea inferiore del modello a cuneo. Se scenderà sotto i 23.280 €, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a 22.500 €.

Lo scenario alternativo è quello in cui l'indice continua a salire e raggiunge il punto di resistenza a 26.000 €.