Cosa accadrà ora all'indice Nifty 50 e alla rupia indiana (USD/INR)?

L'indice Nifty 50 e il tasso di cambio USD/INR erano in bilico mentre gli investitori riflettevano sui cambiamenti alla Reserve Bank of India (RBI). L'indice delle azioni di punta era scambiato a ₹24.600, in rialzo del 5% rispetto ai minimi di novembre.

Nel frattempo, il tasso di cambio USD/INR è salito a 84,85, un record. Quest'anno è aumentato di oltre il 2% e gli analisti prevedono che la rupia indiana continuerà a scendere nel tempo.

La Banca centrale indiana cambia

Il Nifty 50 e la coppia USD/INR hanno reagito alla decisione del governo di sostituire Shaktikanta Das alla guida della Reserve Bank of India questa settimana. Sarà sostituito da Sanjay Malhotra, un burocrate di carriera, che sarà il prossimo capo.

Si è trattato di una decisione importante, presa pochi giorni dopo che l'India aveva pubblicato dati del PIL relativamente deboli. I dati hanno mostrato che l' economia è rallentata al 5,4% nel terzo trimestre, mancando la previsione attesa del 6,5%.

Di conseguenza, la RBI e altri economisti hanno ridotto le loro stime sulla crescita del Paese per l'anno. Ad esempio, gli analisti della ADB hanno tagliato la loro stima per l'economia indiana dal precedente 7,0% al 6,5%.

La RBI ha anche tagliato le stime dal 7,2% al 6,6%. Inoltre, la banca ha fatto intendere che l'inflazione rimarrà elevata, con un'inflazione al dettaglio nel FY25 prevista al 4,8%, in aumento rispetto alla precedente stima del 4,5%.

Pertanto, con l'economia in rallentamento, gli analisti ora si aspettano che la RBI inizi a tagliare i tassi di interesse già nella riunione di febbraio. La scorsa settimana, la banca ha lasciato invariati i tassi, ma ha tagliato il rapporto di riserva di cassa di 50 punti base al 4%. La RBI spera che il taglio di tale rapporto inietti circa 13,7 miliardi di dollari nel sistema bancario.

I principali componenti del Nifty 50

Mercoledì la maggior parte delle aziende dell'indice Nifty 50 ha registrato variazioni relativamente modeste. Britannia Industries, un importante produttore di snack, è stata l'azienda con la migliore performance dell'indice, con un balzo del 1,8%. Tuttavia, il titolo ha perso circa il 25% rispetto al massimo dell'anno in corso, a causa del rallentamento della crescita.

Le azioni di UltraTech Cement sono salite di quasi il 2% mercoledì e sono state scambiate a ₹12.000, qualche punto sotto il massimo dell'anno a ₹12.122. Sono aumentate del 135% dai minimi del 2022, poiché la domanda di cemento nel Paese è aumentata.

Le azioni di Nestle India sono aumentate dell'1,56%, mentre Tata Consumer Products, Hindalco Industries, Grasim Industries e Bharat Petroleum Industries sono state le altre notevoli vincenti.

D'altro canto, i peggiori performer dell'indice Nifty 50 sono stati HCL Tech, ICICI Bank, Tech Mahindra, Wipro e Adani Ports & SEZ.

Analisi dell'indice Nifty 50

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Nifty 50 è tornato a crescere nelle ultime settimane. È salito da ₹23.280 all'attuale ₹24.630. L'indice si è mosso al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni. Ha anche formato un piccolo modello testa e spalle invertito.

Pertanto, l'indice continuerà probabilmente a salire, poiché i tori puntano al prossimo livello di resistenza chiave a ₹25.000. Una rottura al di sopra di tale livello porterebbe a ulteriori guadagni fino a circa ₹26.000 nel lungo termine.

Il rischio, tuttavia, è che l'indice abbia formato uno schema a cuneo crescente e allargato, un popolare segnale di inversione ribassista. Una caduta al di sotto del lato inferiore dello schema a cuneo indicherà ulteriori guadagni.

Previsioni USD/INR

Il grafico giornaliero mostra che il tasso di cambio USD/INR ha registrato una forte corsa al rialzo negli ultimi mesi. Di recente è salito al di sopra del canale ascendente mostrato in nero.

La coppia si è mossa al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni, mentre gli oscillatori hanno continuato a salire. Pertanto, la coppia USD/INR continuerà probabilmente a salire, mentre i tori puntano al prossimo punto a 86,50, come prevedono gli analisti di Nomura.