Le azioni Uber presentano un andamento rischioso a causa di nuove preoccupazioni

Il prezzo delle azioni Uber ha subito un brusco calo nelle ultime settimane, perdendo miliardi di dollari di valore. È sceso di circa il 30% rispetto al massimo dell'anno a $ 86,85, raggiungendo il livello più basso dal 6 agosto. Questo calo ha portato la sua capitalizzazione di mercato a oltre $ 129 miliardi, rispetto agli oltre $ 160 miliardi di qualche mese fa.

Leader di mercato in crescita

Uber Technologies è diventata una delle aziende in più rapida crescita negli Stati Uniti. Si tratta di un'azienda innovativa che ha conquistato una quota di mercato sostanziale nel settore del trasporto passeggeri e della consegna di cibo.

Il fatturato annuo totale di Uber è aumentato da oltre 13 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 41 miliardi di dollari negli ultimi dodici mesi (TTM). Questa crescita si è accelerata perché sempre più persone hanno scelto di non possedere un veicolo e hanno optato invece per soluzioni di ride hailing.

La cosa più importante è che Uber ha raggiunto il pareggio e ha iniziato a realizzare profitti. È passata da una perdita annua di oltre 9,1 miliardi di dollari nel 2022 a un profitto di 1,88 miliardi di dollari nell'ultimo esercizio finanziario. Il suo profitto negli ultimi dodici mesi (TTM) si è attestato a oltre 4,4 miliardi di dollari.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che il numero di utenti attivi mensili della piattaforma è aumentato del 13% a 161 milioni. I viaggi sono aumentati del 17% a 2,86 milioni, un segnale che la domanda è in crescita.

Di conseguenza, il fatturato totale di Uber è aumentato del 20% a 11,1 miliardi di dollari, mentre il suo reddito netto è stato di oltre 2,6 miliardi di dollari. L'EBITDA rettificato è salito a oltre 1,6 miliardi di dollari, il che significa che l'azienda sta diventando altamente redditizia.

La crescita di Uber sta interessando tutte le sue attività. La divisione mobilità ha registrato prenotazioni lordhe per 21 miliardi di dollari, un notevole aumento rispetto ai 17,9 miliardi dell'anno scorso. Gli analisti ritengono che prodotti come il robotaxi di Tesla danneggeranno questa attività, ma io non credo.

Analogamente, il suo business di consegna ha registrato prenotazioni lordo di 18,6 miliardi di dollari e un EBITDA rettificato di 628 milioni di dollari. Si tratta di un grande miglioramento, poiché è uno dei suoi business più difficili.

La sfida principale di Uber è nel settore del trasporto merci, che offre soluzioni di trasporto e logistica. Uber Freight ha registrato un fatturato di oltre 1,3 miliardi di dollari e un EBITDA negativo di 19 milioni di dollari.

La crescita e la valutazione di Uber

Una delle principali sfide per Uber è che gli analisti prevedono che la sua attività inizierà a rallentare in futuro. La stima media del fatturato per l'attuale trimestre è una crescita del 18,4% a 11,7 miliardi di dollari.

Si prevede che i ricavi di Uber per il primo trimestre saranno di 11,8 miliardi di dollari, con una crescita annualizzata del 16%. I ricavi annuali di quest'anno saranno di 43,7 miliardi di dollari, seguiti da 50,5 miliardi nel prossimo esercizio finanziario.

Tuttavia, una speranza per Uber è che il suo obiettivo di creare una super app aiuti a rilanciare la crescita. Un modo è che l'azienda si espanda nel settore fintech, come hanno fatto altre aziende di ride-hailing. Potrebbe diventare un concorrente valido di Cash App e Venmo.

Uber è anche valutata in modo equo, poiché ha un rapporto P/E futuro di 21, inferiore alla media del 20 dell'S&P 500. È anche più economica di altre aziende, nonostante stia ancora registrando una forte crescita.

Previsione del prezzo delle azioni Uber

Grafico UBER di TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Uber è sceso negli ultimi giorni. Questo ripiegamento è avvenuto dopo la formazione di un doppio massimo a 82 dollari, con una linea di collo a 55 dollari.

Il titolo è sceso al di sotto delle medie mobili a 50 e 200 giorni, il che indica che gli orsi hanno il controllo. C'è anche il rischio che si formi uno schema di death cross, che si verifica quando le due medie si incrociano.

Oscillatori come l'indice di forza relativa (RSI) e gli indicatori MACD hanno tutti puntato verso il basso.

Pertanto, è probabile che il titolo continui a scendere, poiché i venditori puntano alla linea del collo a 55 dollari. Una caduta al di sotto di tale livello indicherebbe una discesa al supporto a 40,3 dollari, il minimo toccato il 26 ottobre.