Analisi del prezzo delle azioni Nike: acquistare, vendere o mantenere in attesa dei risultati?

La prossima settimana il prezzo delle azioni Nike sarà al centro dell'attenzione, poiché l'azienda, fortemente in difficoltà, pubblicherà i suoi risultati finanziari. Questi numeri arriveranno in un momento in cui le sue azioni sono crollate di oltre il 54% rispetto al punto più alto del 2021.

La crescita di Nike si è arrestata

Nike, uno dei marchi più noti del settore abbigliamento, sta attraversando una fase difficile, con una crescita rallentata e una concorrenza sempre più agguerrita.

Il suo fatturato annuo è balzato da oltre 37,4 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 51,2 miliardi di dollari nel 2022. La traiettoria ha poi rallentato un anno dopo, con un fatturato salito a soli 51,3 miliardi di dollari.

L'attività di Nike sta attraversando un periodo di difficoltà a causa dell'aumento della concorrenza da parte di aziende come On Holding e Adidas. Inoltre, la debolezza dei consumi in Cina ha contribuito al rallentamento.

Tutto ciò ha reso Nike una delle aziende con le peggiori performance nell'indice Dow Jones. Se le cose continueranno così, è probabile che venga rimossa da tale elenco.

Gli ultimi risultati hanno mostrato che l'attività di Nike è peggiorata nell'ultimo trimestre. Nel primo trimestre, i ricavi sono scesi del 10% a 11,6 miliardi di dollari. Questo rallentamento ha interessato tutti i segmenti di attività.

Le vendite dirette di Nike sono diminuite del 10% a 11,6 miliardi di dollari, mentre i ricavi all'ingrosso sono scesi dell'8% a 4,7 miliardi di dollari.

Questo rallentamento contrasta con quanto fatto da Adidas, la gigante tedesca, nel corso del trimestre. Le sue vendite sono aumentate del 10%, con numeri in crescita in tutti i mercati, canali e divisioni.

Anche On Holding, un'altra azienda del settore, ha registrato numeri positivi, con un aumento delle vendite nette del 32,3% a oltre 635 milioni di franchi svizzeri. La crescita è stata trainata dal business diretto al consumatore.

Pertanto, questi numeri significano che i problemi di Nike sono principalmente interni, il che spiega perché le sue azioni hanno registrato una performance inferiore. Le azioni di Adidas sono salite del 24%, mentre On Holding è cresciuta di oltre il 112%.

Anche Nike ha fatto peggio di Under Armour, le cui azioni sono scese di circa il 4% quest'anno mentre l'azienda cerca di riprendersi.

I risultati di Nike hanno anche mostrato che la redditività è scesa nel corso del trimestre. Il reddito netto è sceso del 28% a 1,1 miliardi di dollari e l'azienda ha ritirato le sue previsioni.

I profitti di NKE sono in aumento

Il prossimo catalizzatore per il prezzo delle azioni Nike saranno i suoi utili, che verranno pubblicati la prossima settimana. Gli analisti prevedono che i suoi ricavi siano scesi del 9,1% nell'ultimo trimestre, a 12,16 miliardi di dollari, continuando una tendenza che va avanti da un po'.

Gli analisti si aspettano anche che le previsioni per il trimestre successivo siano di ricavi pari a 11,5 miliardi di dollari. Per l'anno, prevedono una diminuzione dei ricavi del 7,7% a 47,4 miliardi di dollari.

Sul lato positivo, gli analisti prevedono che la crescita dei ricavi di Nike riprenderà nel prossimo esercizio finanziario, quando i ricavi saliranno a quasi 50 miliardi di dollari.

Un altro aspetto positivo è che gli analisti ritengono che le azioni Nike siano relativamente sottovalutate. L'obiettivo medio è di 90,45 dollari, più alto degli attuali 77,25 dollari. L'opinione generale è che Nike sia un marchio forte che alla fine si riprenderà.

Leggi di più: Il nuovo CEO di Nike e l'anniversario di Jordan riusciranno a rilanciare le prestazioni delle sue azioni?

Previsione del prezzo delle azioni Nike

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni NKE ha seguito una forte tendenza ribassista negli ultimi anni. È rimasto al di sotto della linea di tendenza discendente che collega i suoi massimi livelli da novembre 2021.

L'azione ha formato uno schema triangolare discendente e uno schema death cross. Si trova anche nella parte inferiore del triangolo. Pertanto, è probabile che l'azione abbia un breakdown ribassista, poiché i venditori puntano al supporto chiave a $ 60.