C'è una buona ragione per investire nell'ETF DGRO?

L'iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) ha perso terreno negli ultimi giorni, mentre le azioni americane hanno perso slancio e gli investitori hanno realizzato profitti. Ha perso oltre il 2,85% rispetto al suo livello più alto di quest'anno e si aggira al suo punto più basso da novembre 2021. Quindi, c'è una buona ragione per investire nell'ETF DGRO?

Motivi per evitare l'ETF DGRO

L'ETF DGRO è uno dei fondi migliori per gli investitori in dividendi negli Stati Uniti. Ha ricevuto una valutazione a quattro stelle da Morningstar e ha accumulato oltre 30,6 miliardi di dollari di asset in gestione.

Il fondo replica l'indice Morningstar US Dividend Growth, composto da 414 aziende con una comprovata storia di apprezzamento dei dividendi. È molto apprezzato soprattutto per la sua notevole crescita dei dividendi, in particolare per il tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 23,3% negli ultimi dieci anni. Questo CAGR è migliore della mediana del settore del 6,3%.

La sfida, tuttavia, è che DGRO non ha un rendimento dei dividendi elevato. I dati sul suo sito web mostrano che il rendimento dei dodici mesi precedenti era del 2,17%, leggermente superiore all'1,16% dello SPDR S&P 500 (SPY).

Infatti, gli investitori che hanno allocato denaro nel DGRO ETF hanno perso denaro negli ultimi cinque anni. Il suo rendimento totale negli ultimi cinque anni è stato di circa il 70%, mentre l'indice di riferimento S&P 500 è salito del 105%.

La stessa tendenza si è verificata quest'anno, poiché il fondo è aumentato di circa il 20%, mentre l'indice S&P 500 è salito di quasi il 30%. L'indice Nasdaq 100, fortemente orientato al settore tecnologico, ha fatto molto meglio di questi fondi, salendo del 41% negli ultimi tre anni.

Pertanto, con DGRO abbiamo un fondo azionario che non paga un dividendo sufficiente e che continua a rimanere indietro rispetto agli asset di riferimento.

Le migliori aziende iShares Core Dividend Growth

La scarsa performance di iShares Core Dividend Growth è dovuta alle sue principali aziende. A differenza degli indici S&P 500 e Nasdaq 100, che sono per lo più incentrati sul settore tecnologico, l'ETF DGRO è composto principalmente da aziende del settore finanziario.

La parte più consistente del fondo è rappresentata da JPMorgan, la più grande banca degli Stati Uniti, seguita da altre grandi aziende statunitensi come Broadcom, Apple, Microsoft, Exxon Mobil, Chevron e Johnson & Johnson.

La maggior parte di queste aziende ha registrato buoni risultati quest'anno. Le azioni JPM sono salite di oltre il 40% quest'anno, portando la capitalizzazione di mercato a oltre 675 miliardi di dollari. JPM è ora più preziosa di Bank of America e Morgan Stanley messe insieme.

Anche il prezzo delle azioni Broadcom è salito alle stelle, portando la sua capitalizzazione di mercato a oltre 1 trilione di dollari, grazie alla continua domanda di chip per l'intelligenza artificiale. Le azioni Apple sono salite del 30%, mentre Microsoft è cresciuta del 20% quest'anno.

Analisi delle azioni DGRO ETF

Il grafico giornaliero mostra che le azioni del fondo DGRO ETF hanno registrato una forte tendenza al rialzo nelle ultime settimane. Hanno formato un canale ascendente, che collega le oscillazioni più alte e più basse da luglio 2024.

Il fondo rimane al di sopra delle medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni. Tuttavia, sta per scendere al di sotto della media mobile a 50 giorni e del lato inferiore del canale ascendente.

Pertanto, è probabile che il fondo abbia ancora qualche flessione, simile a quella dell'ETF SCHD Se ciò dovesse accadere, il DGRO potrebbe scendere alla media mobile a 100 giorni a 62 $, circa il 2% al di sotto del livello attuale.

A lungo termine, tuttavia, il fondo DGRO continuerà a dare buoni risultati, anche se rimarrà indietro rispetto ai fondi mainstream come SPY e QQQ.