I prezzi del petrolio continuano a scendere a causa delle preoccupazioni per l'eccesso di offerta e domanda

I prezzi del greggio hanno registrato un calo lunedì, poiché le preoccupazioni per l'eccesso di offerta e le pessime prospettive di domanda hanno continuato a pesare sui sentimenti degli investitori.

I prezzi del petrolio erano scesi la scorsa settimana quando la Federal Reserve aveva annunciato meno tagli dei tassi di interesse nel 2025 rispetto alle previsioni precedenti.

Tassi più elevati riducono la liquidità di un'economia, lasciando meno denaro alle industrie e limitando così la domanda di petrolio.

Il mercato petrolifero ha registrato un terzo calo consecutivo, a causa del rafforzamento del dollaro.

Un dollaro più forte rende le materie prime, come il petrolio, più costose per gli acquirenti esteri.

Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo del greggio West Texas Intermediate era di 69,39 dollari al barile, in calo dello 0,1% rispetto alla chiusura precedente.

Il petrolio greggio Brent all'Intercontinental Exchange era a 72,45 dollari al barile, in calo dello 0,2%.

I dati PCE offrono un po' di sollievo

Venerdì i prezzi del petrolio sono saliti brevemente dopo che l'indice delle spese di consumo personale negli Stati Uniti è risultato più basso del previsto.

L'indice del consumo personale di base, che esclude i prezzi volatili di cibo ed energia, è aumentato del 2,8% a novembre, al di sotto delle aspettative del 2,9%.

Inoltre, il reddito personale è rallentato bruscamente dallo 0,7% di ottobre allo 0,3% del mese scorso.

L'indice PCE annuale è salito al 2,4% a novembre, rispetto alle stime del 2,5%. L'indice è aumentato dello 0,1% a novembre, leggermente meno dell'aumento dello 0,2% di ottobre.

Ciò ha portato un po' di sollievo, poiché un'inflazione più bassa potrebbe spingere la Fed a modificare le sue previsioni e a ridurre ulteriormente i tassi di interesse il prossimo anno.

Il dollaro sale

L'ottimismo sul mercato petrolifero dovuto ai dati più bassi dell'inflazione negli Stati Uniti non è durato a lungo, poiché il rafforzamento del dollaro ha pesato sui sentimenti.

Venerdì il dollaro ha raggiunto il livello più alto degli ultimi due anni e lunedì mattina si è mantenuto vicino a tale quota.

Il dollaro era in rialzo da settimana scorsa dopo che la Fed statunitense aveva manifestato una maggiore cautela nei confronti dell'allentamento monetario.

"La posizione cauta della Federal Reserve nei confronti di ulteriori allentamenti monetari, unita alle previsioni di Sinopec sulla domanda cinese di petrolio al picco entro il 2027, ha pesato notevolmente sul sentiment", ha affermato James Hyerczyk, analista tecnico di FXempire, in un rapporto.

Numero di piattaforme e prospettive di approvvigionamento

Nel mezzo di un aumento della produzione petrolifera nei paesi al di fuori dell'alleanza dell'Organizzazione dei Paesi esportatori di petrolio, la previsione che la domanda cinese di petrolio potrebbe raggiungere il picco entro il 2027 ha influenzato gli umori.

Nel frattempo, secondo l'ultimo rapporto della Baker Hughes della scorsa settimana, i pozzi petroliferi attivi negli Stati Uniti sono rimasti stabili per la seconda settimana consecutiva.

Il numero totale di piattaforme è rimasto a 589, con un aumento di una unità per le piattaforme petrolifere, portate a 483, il livello più alto da settembre, mentre le piattaforme per il gas sono diminuite di una unità, scendendo a 102.

Hyerczyk ha detto:

Secondo l'Energy Information Administration degli Stati Uniti, la produzione di greggio dovrebbe aumentare da 12,9 milioni di barili al giorno nel 2023 a 13,2 milioni di barili al giorno nel 2024, con un'ulteriore crescita a 13,5 milioni di barili al giorno prevista nel 2025.

L'Agenzia internazionale dell'energia prevede che l'offerta proveniente dai paesi non OPEC dovrebbe aumentare di 1,9 milioni di barili al giorno nel 2024, superando ampiamente la crescita della domanda.

Previsioni

Secondo Hyerczyk, il mercato petrolifero dovrebbe presentare una prospettiva neutrale o leggermente ribassista nel breve termine.

Tuttavia, un dollaro più forte aumenta la pressione al ribasso.

I trader dovrebbero tenere d'occhio una potenziale rottura al di sotto dei 68,69 $, che potrebbe portare a un ulteriore ribasso.

Tuttavia, Hyerczyk ha affermato che qualsiasi violazione prolungata al di sopra dei 71,10 $ potrebbe aprire la strada a un rinnovato slancio rialzista.