Analisi del prezzo delle azioni di Li Auto: il caso rialzista per questo rivale di Nio

Il prezzo delle azioni di Li Auto (LI) ha avuto un anno difficile nel 2024, crollando di oltre il 47% rispetto al suo massimo annuale. I suoi ADR statunitensi erano scambiati a $ 24,45, dando alla società una capitalizzazione di mercato di oltre $ 24,4 miliardi. Quindi, una delle migliori aziende cinesi di veicoli elettrici riprenderà nel 2025?

Li Auto ha ottenuto buoni risultati in un anno difficile

Li Auto, una delle migliori aziende cinesi di veicoli elettrici, ha ottenuto buoni risultati nel 2024, uno degli anni più difficili per i produttori automobilistici. Le consegne dei veicoli e i ricavi sono aumentati e la redditività è migliorata.

Questa performance ha riconfermato la sua posizione tra le più grandi e in più rapida crescita aziende di veicoli elettrici a livello mondiale. Il fatturato totale è balzato da soli 40 milioni di dollari nel 2019 a oltre 17 miliardi di dollari nel 2023, una tendenza che continuerà nei prossimi anni.

I dati sulle consegne di novembre hanno mostrato che il mese scorso sono stati venduti 48.740 veicoli, con un aumento del 18,8% rispetto allo stesso mese dell'anno scorso. Quest'anno sono stati consegnati oltre 442.000 veicoli, portando il totale cumulativo a oltre 1,07 milioni.

Nio ha ottenuto questi risultati in un momento difficile per l'industria automobilistica. Marchi cinesi come XPeng, BYD e Nio hanno continuato a incrementare le vendite nonostante la crescente concorrenza. Allo stesso tempo, l'economia cinese ha faticato, con una diminuzione delle spese al dettaglio.

Anche Li Auto e altre aziende cinesi di veicoli elettrici stanno affrontando ostilità all'estero, in paesi chiave come Stati Uniti ed Europa. Gli Stati Uniti hanno imposto tariffe del 100% sulle importazioni cinesi e Donald Trump ha promesso di fare di più.

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Risultati finanziari solidi

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che l'attività di Li Auto ha continuato ad andare bene nell'ultimo trimestre. I ricavi sono aumentati del 23,6% anno su anno, superando i 6,1 miliardi di dollari, mentre il numero di consegne è salito a oltre 152.000. Nello stesso trimestre dell'anno precedente ne aveva venduti 131.800, un segnale che la sua attività sta registrando una crescita in un anno difficile.

Il margine lordo è sceso leggermente al 21%, ma è rimasto superiore all'8% di Nio e all'11% di XPeng. Tale margine è anche più alto del 18,2% di Tesla, il che significa che le metriche operative dell'azienda sono migliori.

Li Auto ha registrato un reddito netto di 401 milioni di dollari, pari a un margine di redditività netto del 7%. Con l'espansione delle sue attività, l'azienda probabilmente raggiungerà in futuro lo stesso margine di Tesla.

Anche Li Auto è quotata a sconto, con un rapporto prezzo/utile a 20 e un rapporto EV/EBITDA a 9,7. Si tratta di buoni numeri per un'azienda che sta aumentando la sua quota di mercato e sta registrando metriche di crescita a due cifre.

Pertanto, da una prospettiva fondamentale, è probabile che il prezzo delle azioni di Li Auto continui a salire nel 2025.

Analisi del prezzo delle azioni di Li Auto

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni di Li Auto ha raggiunto il picco di 47,20 $ nel 2023 e poi ha perso slancio quando gli investitori hanno abbandonato le aziende di veicoli elettrici.

Ora è tornato a quota 24 e si aggira intorno alle medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA).

L'azione ha formato uno schema triangolare simmetrico e si sta avvicinando al suo livello di confluenza. Pertanto, è probabile che l'azione rimbalzi nel 2025. Se ciò accadrà, il livello successivo da tenere d'occhio sarà a $ 30,97, il suo massimo swing del 7 ottobre. Un movimento al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni, possibilmente fino al livello di ritracciamento del 23,6% a $ 40.

Tuttavia, c'è il rischio che le azioni di Li Auto possano scendere nel 2025 se Donald Trump riavvia le sue guerre commerciali e implementa politiche ostili nei confronti della Cina. Essendo un'azienda cinese, c'è sempre il rischio che possa essere coinvolta in problemi contabili simili a quelli di Nio e Luckin Coffee. Come abbiamo scritto in precedenza, è sottoposta a indagini per frode sui titoli.