Previsioni sul titolo Caterpillar per il 2025: non si può escludere un crollo del 25%

Il prezzo delle azioni di Caterpillar è entrato in una correzione tecnica dopo essere sceso del 12% dal suo livello più alto di quest'anno. È sceso a 367 dollari e si aggira al suo livello più basso da settembre. Tuttavia, le sue azioni hanno avuto un buon andamento negli ultimi anni, salendo di oltre il 365% dal loro livello più basso durante la pandemia.

CAT è un buon acquisto?

Caterpillar, il colosso industriale, ha registrato ottimi risultati negli ultimi anni, grazie all'aumento continuo delle spese governative per le infrastrutture. Il suo fatturato annuo è salito da oltre 50 miliardi di dollari nel 2019 a oltre 67 miliardi di dollari nel 2023.

Ci sono tuttavia segnali che la crescita dell'azienda sta rallentando, poiché alcuni paesi chiave come gli Stati Uniti, la Cina e l'Europa stanno rallentando. È stata inoltre colpita dalla crescente concorrenza di altri giganti industriali e dalle sfide della catena di approvvigionamento.

Gli ultimi risultati dell'azienda hanno mostrato che i ricavi sono scesi del 4% nel terzo trimestre. L'utile operativo è diminuito del 9% a 3,1 miliardi di dollari, mentre l'utile rettificato e l'utile per azione sono scesi rispettivamente dell'8% e del 7%.

Il fatturato di Caterpillar è sceso principalmente a causa delle scarse prestazioni del settore edile. Anche i volumi nelle regioni chiave come Nord America, Europa e Asia sono diminuiti. Il fatturato della divisione è sceso del 9%, mentre l'utile è calato del 20% a 361 milioni di dollari.

Il settore edile potrebbe continuare a rallentare nel 2025 se Donald Trump riuscirà a mantenere la sua promessa di espulsioni di massa. Il presidente vuole infatti espellere milioni di migranti irregolari, una mossa che avrà un impatto negativo sul settore.

Anche il segmento delle risorse ha continuato a deteriorarsi. Le sue vendite sono scese a 3 miliardi di dollari nel terzo trimestre, rispetto ai 3,4 miliardi dell'anno scorso, a causa del calo dei prezzi delle principali materie prime. Le principali materie prime, come carbone, rame e acciaio, hanno continuato a scendere. L'utile del segmento è sceso del 15% a 111 milioni di dollari.

Questi cali sono stati compensati da un miglioramento nei settori energetico, dei trasporti e dei prodotti finanziari, i cui ricavi sono aumentati rispettivamente a 7,2 miliardi di dollari e 1,03 miliardi di dollari.

Valutazione e dividendi

Gli analisti prevedono che l'attività continuerà a rallentare nei prossimi anni. Negli ultimi risultati finanziari, la direzione ha stimato che le vendite sarebbero state inferiori alle stime precedenti.

La stima media del fatturato annuo sarà di 64,60 miliardi di dollari, in calo del 3,68% rispetto all'anno precedente. Si prevede quindi che il fatturato crescerà a 65,42 miliardi di dollari nel prossimo esercizio finanziario.

L'azienda è anche diventata relativamente sottovalutata, poiché il suo rapporto prezzo/utili a 12 mesi è sceso a 17,3, inferiore alla media del settore pari a 23. Anche il suo rapporto prezzo/utili non GAAP di 16,8 è inferiore alla media del settore pari a 20,19.

Caterpillar è anche uno dei principali pagatori di dividendi, con un rapporto di distribuzione dei dividendi del 24,65% e un rapporto di 1,53%. È inoltre uno dei principali aristocratici dei dividendi, avendo aumentato i suoi pagamenti negli ultimi 31 anni.

Analisi del prezzo delle azioni Caterpillar

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni CAT ha raggiunto il picco di 418 $ a novembre e poi è sceso bruscamente dopo i risultati, comeavevamo previsto. È sceso al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 giorni.

Il titolo ha formato un canale ascendente e ora si trova lungo il suo lato inferiore. Si è anche spostato leggermente al di sopra del livello di ritracciamento di Fibonacci del 23,6%.

Pertanto, le prospettive del titolo sono neutre con una tendenza ribassista, poiché ha formato uno schema testa e spalle. Un ulteriore ribasso sarà confermato se crollerà al di sotto del lato inferiore di questo canale. Se ciò dovesse accadere, il livello successivo da tenere d'occhio sarà il 50% di ritracciamento a $ 285, circa il 22% al di sotto del livello attuale.