Il prezzo delle azioni di Figs si mantiene in un range: ci sarà una svolta nel 2025?

Le azioni di Figs hanno perso slancio e sono rimaste in una fase di consolidamento per quasi due anni. In questo periodo sono rimaste all'interno dei livelli di supporto e resistenza a 4,42 e 6,97 dollari, mancando il forte aumento delle azioni negli Stati Uniti. Sono state scambiate a 6,25 dollari, valutando il marchio a oltre 1,12 miliardi di dollari.

Un marchio forte che deve affrontare delle difficoltà

Figs è un'azienda di abbigliamento specializzata nel settore sanitario. Si tratta di un marchio di vendita diretta al consumatore che vende tutti i tipi di abbigliamento sanitario a infermieri e medici in tutto il Paese.

Questo grande settore negli Stati Uniti conta oltre 22 milioni di operatori sanitari e assistenti sociali, un numero destinato a crescere con l'invecchiamento della popolazione. Si stima che il valore del settore dell'abbigliamento sanitario sia superiore ai 12 miliardi di dollari.

Negli anni, Figs ha attirato molti clienti. Secondo la sua dichiarazione del 10-K, ne ha serviti oltre 1,2 milioni negli Stati Uniti.

La sfida più grande che Figs deve affrontare è la concorrenza nel settore. I suoi concorrenti includono aziende come Scrubs & Beyond e Uniform Advantage, oltre a rivenditori e grossisti al dettaglio.

Negli ultimi anni l'attività di Figs ha continuato a crescere. Nel 2019 ha generato oltre 110 milioni di dollari di fatturato annuo e nel 2023 ha raggiunto i 545 milioni di dollari. Questa crescita è avvenuta grazie all'aumento del budget di marketing e alla maggiore consapevolezza del marchio.

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Di recente, tuttavia, ci sono segnali che il suo business sta rallentando, probabilmente a causa della notevole concorrenza. Il numero di clienti di Figs è aumentato del 4% a 2,6 milioni negli ultimi dodici mesi, mentre il fatturato netto per utente è sceso del 3% a 205 dollari. Anche il valore medio dell'ordine è sceso del 5% a 108 dollari. Questi numeri spiegano perché il prezzo delle azioni di Figs non è andato bene quest'anno.

Inoltre, i ricavi di Figs sono scesi del 1,5% a 140 milioni di dollari nel terzo trimestre, mentre il margine lordo ha continuato a deteriorarsi. Figs ha attribuito questa tendenza all'aumento degli sconti a causa dell'intensificarsi della concorrenza. Gli ultimi dati hanno mostrato un margine lordo del 67,1%, inferiore al 68,4% del terzo trimestre del 2023. Questa cifra è in calo dopo aver raggiunto il picco del 72% nell'anno fiscale 2020.

Gli analisti sono pessimisti sulla società, che deve affrontare sfide sostanziali. La stima media è che il fatturato di Figs sarà di 543 milioni di dollari nel 2024, seguito da una piccola crescita del 3% a oltre 559 milioni di dollari nel 2025.

L'altra sfida chiave è che l'azienda è piuttosto sopravvalutata, poiché il suo rapporto P/E futuro è di 350. Sul lato positivo, l'azienda ha un bilancio solido, con oltre 281 milioni di dollari in contanti e investimenti a breve termine.

Analisi del prezzo delle azioni di Figs

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Figs ha toccato il minimo a 4,42 $ nel 2024. Da aprile non è riuscito a scendere al di sotto di quel livello diverse volte, il che indica che i venditori allo scoperto non si sentivano a proprio agio nel piazzare operazioni al di sotto di quel punto.

Successivamente, il titolo ha incontrato una grande barriera a 6,97 $, il suo massimo swing di luglio e ottobre di quell'anno. Si è mosso leggermente al di sopra della media mobile a 50 giorni, mentre il Percentage Price Oscillator (PPO) si è mosso al di sopra della linea zero.

Ci sono segnali che l'indicatore di accumulazione e distribuzione sta salendo e si è mantenuto al di sopra della linea di tendenza ascendente che collega i suoi minimi dal mese di febbraio.

Pertanto, sebbene i fondamentali non siano buoni, è probabile che nel 2025 ci sarà un forte rimbalzo. Se ciò accadrà, il titolo potrebbe salire al successivo livello di resistenza importante a 10,25 $, ovvero circa il 66% sopra il livello attuale. Si tratta di un prezzo importante, poiché è in linea con il massimo swing di febbraio 2023.