Il prezzo delle azioni Amgen ha formato una croce di morte: si riprenderà nel 2025?

Il prezzo delle azioni Amgen ha subito un brusco calo nel quarto trimestre del 2024, poiché il suo farmaco per la perdita di peso non ha suscitato entusiasmo. Dopo aver raggiunto un picco di 341 $ a luglio, le azioni sono crollate di oltre il 25% fino all'attuale quota di 260 $. Quindi, Amgen è una buona azione del settore sanitario da acquistare nel 2025?

Le azioni Amgen sono crollate dopo le delusioni per la perdita di peso

La ragione principale per cui il prezzo delle azioni Amgen è crollato è che MariTide, il suo farmaco sperimentale per la perdita di peso, non è riuscito a superare quelli di Eli Lilly e Novo Nordisk. I dati pubblicati a ottobre hanno mostrato che il farmaco ha aiutato i pazienti a perdere il 20% del loro peso nel primo anno. Il numero doveva essere almeno del 25% per competere con i suoi principali rivali.

Il settore della perdita di peso è diventato uno dei più redditizi e popolari nel settore sanitario. Aiuterà Eli Lilly a diventare un'azienda da 1 trilione di dollari nel 2025.

Le sue prestazioni hanno spinto più aziende a innovare e a sviluppare farmaci migliori per competere con quelli di Novo e Lilly.

Tuttavia, un'azienda come Amgen andrà bene anche senza essere presente nel settore della perdita di peso. Inoltre, ci sono segnali che il settore stia iniziando a rallentare, come dimostra il crollo del 40% delle azioni Novo Nordisk rispetto al livello più alto del 2024.

Inoltre, il farmaco per la perdita di peso di Amgen ha avuto poche possibilità di conquistare quote di mercato a causa del dominio di Lilly e Novo. I dati mostrano che Zepbound di Lilly ha circa il 40% delle quote di mercato negli Stati Uniti. Insieme, le due aziende controllano circa il 68% del mercato e sarà molto difficile per altri farmaci conquistare quote di mercato.

L'attività di Amgen sta andando bene, ma è esposta a rischi

Amgen si trova in una situazione difficile. Sebbene il suo business stia andando bene, deve affrontare rischi sostanziali legati alla scadenza dei suoi brevetti. Aveva bisogno del suo farmaco per la perdita di peso per sostituire i farmaci il cui brevetto era scaduto.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che i ricavi di Amgen sono aumentati del 23% nel terzo trimestre, con dieci farmaci che hanno registrato vendite almeno a doppia cifra. Il successo è stato dovuto principalmente a farmaci come Tezspire, Blincyto, Evenity e Tavneos.

La crescita delle vendite dell'azienda è stata principalmente dovuta all'acquisizione di Horizon Therapeutics per 28 miliardi di dollari. Escludendo questa acquisizione, Amgen avrebbe registrato una crescita del fatturato del 8%, che sarebbe stata comunque un risultato molto positivo.

Le vendite di Repatha ed Evenity sono aumentate del 40% e del 30% nel trimestre, mentre quelle di Blincyto sono aumentate del 49%. I ricavi di Tezspire sono cresciuti del 67%, mentre le vendite di Tavneos sono raddoppiate a causa di un volume più elevato.

Gli analisti prevedono che Amgen continuerà a sviluppare il suo farmaco per la perdita di peso o addirittura effettuerà una grande acquisizione quest'anno. Molte aziende più piccole stanno sviluppando prodotti simili e tra le aziende più potenzialmente acquistabili ci sono Viking Therapeutics e Structure Therapeutics.

Gli analisti di Wall Street sono ottimisti sul prezzo delle azioni Amgen e sulla sua attività, nonostante le numerose sfide. Si prevede che il suo fatturato per il 2024 sarà di 33 miliardi di dollari, seguito da 34,36 miliardi di dollari nel prossimo esercizio finanziario.

La previsione del prezzo delle azioni Amgen è di 322 dollari, superiore ai 260 attuali, il che indica ulteriori guadagni in futuro.

Analisi del prezzo delle azioni Amgen

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni AMGN ha raggiunto il picco di $341 nel 2024 e poi è crollato a $255 l'anno scorso. Ha formato un modello grafico di death cross quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni si sono incrociate. Questo è uno dei modelli più ribassisti del mercato.

Il titolo ha anche superato il punto di ritracciamento del 50%. D'altro canto, ha trovato supporto a $255, che coincide con il ritracciamento del 61,8% e il minimo swing di aprile 2024. È sceso anche al di sotto del supporto chiave a $276, il suo livello più alto del 2022.

Ci sono segnali che il titolo abbia formato un modello di grafico a cuneo discendente, un popolare segnale di inversione rialzista. Pertanto, si può sostenere una tesi contraria sul titolo. Se ciò dovesse accadere, il prossimo punto da tenere d'occhio sarà a $ 276, circa il 6% sopra il livello attuale. Potrebbe anche rimbalzare al punto psicologico di $ 300.