Da Advanced Energy a FormFactor: 5 azioni di aziende di attrezzature per chip poco conosciute che Citi vuole che tu acquisti

La correzione dei titoli delle aziende produttrici di chip ha creato un'opportunità di acquisto, ha affermato lunedì Citi, con i titoli del settore che ora vengono scambiati a uno sconto sia rispetto al benchmark S&P 500 sia rispetto all'indice PHLX Semiconductor.

L'analista di Citi Atif Malik ha affermato in una nota di ricerca di lunedì che il settore appare ora attraente dopo una "netta correzione" avvenuta nella seconda metà dell'anno, dovuta alla debole domanda di smartphone da parte della Cina, che ha pesato sui prezzi delle azioni.

Malik ha affermato che "il rapporto rischio-rendimento sembra orientato al rialzo" e ha elevato la valutazione di cinque azioni poco note a "Acquista", assegnando obiettivi di prezzo che mostrano un potenziale di guadagni a due cifre per ciascuna azione.

Si tratta delle seguenti cinque azioni: Advanced Energy Industries (AEIS), FormFactor (FORM), MKS Instruments (MKSI), Nova (NVMI) e Veeco Instruments (VECO).

Invezz esamina tre delle cinque azioni e come sono attualmente posizionate:

Advanced Energy: prezzo obiettivo $138

Advanced Energy Industries sviluppa tecnologie avanzate di conversione, misurazione e controllo dell'energia per la produzione di semiconduttori, display a schermo piatto, prodotti di archiviazione dati, apparecchiature per reti di telecomunicazioni, rivestimenti industriali, dispositivi medici, celle solari e vetro architettonico.

La maggior parte dei ricavi dell'azienda proviene dagli Stati Uniti, mentre il resto è principalmente generato in Asia e in Europa.

Citi ha fissato a 138 dollari il prezzo obiettivo delle azioni del produttore di elettronica, in aumento rispetto al precedente obiettivo di prezzo di 110 dollari.

Alle 12:47 il prezzo delle azioni di AEIS era in rialzo del 3,51% a 122,73 $.

Secondo i dati di MarketBeat, Advanced Energy Industries ha un rating di consenso "Acquista moderato" e un prezzo obiettivo di consenso di $ 123,38.

La capitalizzazione di mercato dell'azienda riflette una scala più ridotta rispetto ai concorrenti, il che potrebbe essere attribuito a fattori quali le aspettative di crescita o la capacità operativa.

La società ha pubblicato l'ultimo rapporto sui risultati trimestrali ad ottobre, segnalando un utile di 0,98 $ per azione per il trimestre, superando la stima media degli analisti di 0,91 $ di 0,07 $.

Il fatturato del trimestre è stato di 374,20 milioni di dollari, leggermente superiore ai 372,49 milioni di dollari previsti.

Sebbene la crescita dei ricavi nei tre mesi fino al 30 settembre sia diminuita di circa l'8,73%, il margine netto supera la media del settore.

Il rendimento del capitale proprio supera anche i parametri di riferimento del settore, a testimonianza di una solida gestione finanziaria e di un uso efficiente del capitale azionario.

Diversi investitori istituzionali hanno recentemente modificato le loro posizioni sulle azioni.

Earnest Partners ha aumentato la sua quota in Advanced Energy Industries del 13,5% nel secondo trimestre, mentre The Manufacturers Life Insurance Company ha incrementato la sua quota nel produttore di chip del 22,4% nello stesso trimestre.

FormFactor: prezzo obiettivo $51

Citi ha fissato un obiettivo di prezzo di 51 dollari per FormFactor, in aumento rispetto al precedente obiettivo di 44 dollari.

Il prezzo delle sue azioni lunedì era di 46,73 dollari, in aumento di oltre il 5% rispetto all'apertura della giornata.

In base ai dati di MarketBeat, FormFactor ha attualmente una valutazione media di "Acquista moderato" e un prezzo obiettivo di consenso di $ 56,00.

Nel terzo trimestre, l'azienda ha registrato un fatturato di 207,9 milioni di dollari, un record storico per l'azienda, con un incremento anno su anno del 21,2%. L'utile per azione (EPS) è stato di 0,24 dollari USA, il 27% in più delle aspettative.

I dieci analisti che seguono FormFactor hanno previsto ricavi pari a 838,5 milioni di dollari nel 2025.

Secondo Simply Wall St, FormFactor ha registrato una crescita dei profitti media annua del 2,6%, mentre il settore dei semiconduttori ha visto una crescita dei profitti annua del 20,2%.

I ricavi sono cresciuti a un tasso medio del 2,5% all'anno. Il rendimento del capitale proprio di FormFactor è del 14,2% e i suoi margini netti sono del 18,3%.

MKS Instruments: prezzo obiettivo $130

Citi ha fissato un obiettivo di prezzo di 130 dollari per MKS.

Secondo i dati di InvestingPro, gli obiettivi degli analisti vanno da $119 a $160, con 8 analisti che hanno recentemente rivisto al rialzo le loro aspettative di guadagni per il prossimo periodo.

L'upgrade di Citi riflette la fiducia nel portafoglio di prodotti diversificati di MKS Instruments nel mercato finale dei semiconduttori, in particolare nei processi tecnologici e di deposizione.

L'azienda è nota per la sua eccellenza nel settore delle apparecchiature per semiconduttori durante i cicli di ripresa del settore, grazie alla sua solida posizione nei crescenti mercati di incisione e deposizione.

MKS Instruments vanta un EBITDA di 871 milioni di dollari e una solida liquidità, con attività correnti che superano gli obblighi a breve termine di 3,4 volte, sottolineando la sua solida base finanziaria.

Citi osserva che l'azienda ha già affrontato le correzioni di inventario nei settori della logica e della DRAM, anche se si prevede che le correzioni nel mercato NAND proseguiranno fino alla prima metà del 2025.

MKS Instruments ha inoltre annunciato la costruzione di una nuova fabbrica di semiconduttori in Malesia, con l'obiettivo di diversificare i rischi di produzione.

L'azienda ha previsto che i ricavi del quarto trimestre saranno compresi tra i 910 e i 950 milioni di dollari, con ricavi dai semiconduttori attesi a 380 milioni di dollari.

Gli analisti di Citi evidenziano il potenziale di MKS di sfruttare i progressi guidati dall'intelligenza artificiale in settori quali i substrati per imballaggi avanzati.

Inoltre, la recente acquisizione di Atotech sta iniziando a produrre risultati sinergici, contribuendo alle prospettive positive dell'azienda.