Perché le azioni di Zomato, Biocon e ONGC sono così richieste oggi?

Le revisioni degli analisti hanno mantenuto al centro dell'attenzione le azioni di Zomato, Biocon e ONGC lunedì.

Mentre il prezzo delle azioni di Zomato è sceso del 4,8% dopo che Jefferies ha declassato le azioni a "hold", il prezzo delle azioni di Biocon è salito del 7,8% dopo che Jefferies le ha declassate a "underperform" e ha alzato il suo obiettivo di prezzo di ben il 43% a 400 rupie.

La società statale di esplorazione petrolifera e del gas Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) ha registrato un rialzo del 4,8% dopo che la società di intermediazione globale CLSA ha alzato il rating delle azioni a "high-conviction outperform".

Ridotto il prezzo obiettivo di Zomato

Jefferies ha tagliato del 18% l'obiettivo di prezzo di Zomato a ₹275, a causa della probabilità che le azioni si consolideranno nel 2025.

La società di intermediazione ha affermato che, sebbene le valutazioni delle azioni non siano "eccessivamente costose" alla luce della sua solida esecuzione e delle opportunità, la crescente concorrenza nel settore del commercio rapido è preoccupante.

Ha avvertito che le strategie aggressive dei player esistenti e l'ingresso di nuovi concorrenti potrebbero portare a maggiori sconti, esponendo la redditività a medio termine di Zomato a rischi.

Oltre a Blinkit di Zomato, anche concorrenti come Instamart di Swiggy, Zepto, Amazon e altri stanno competendo attivamente per una quota del mercato del commercio rapido.

Di conseguenza, Jefferies ha notevolmente ridotto la previsione di EBITDA di Blinkit per l'esercizio 2026-27 e dimezzato il suo multiplo obiettivo per Blinkit a 6x.

Per Zomato nel complesso, la società di intermediazione ha ridotto le stime dell'EBITDA del 12% per l'esercizio 2026 e del 15% per l'esercizio 2025, insieme alle stime di redditività ridotte del 17% per l'esercizio 2026 e del 18% per l'esercizio 2027.

Le proiezioni degli utili per azione (EPS) sono state ridotte del 20% per l'esercizio 2026 e del 21% per l'esercizio 2027.

D'altro canto, Morgan Stanley ha ribadito il rating "sovrappeso" su Zomato, mantenendo un obiettivo di prezzo di 335 rupie per azione.

La società di intermediazione ha anche individuato Zomato come la sua scelta migliore nel settore internet indiano.

Morgan Stanley prevede che la continua attenzione di Zomato alla redditività e la crescente visibilità della crescita porteranno a un tasso di crescita annuo composto del 33% dei ricavi nel periodo 2025-27, nonostante l'intensificarsi della concorrenza.

La società mantiene la fiducia nella solida redditività di Zomato e nella sua costante crescita degli utenti attivi mensili.

Aumento del valore delle azioni Biocon

Jefferies ha alzato il rating di Biocon da "Underperform" a "Hold", portando il prezzo obiettivo da 280 a 400 rupie.

L'unità biologica di Biocon a Bengaluru ha ricevuto il via libera dalla Food and Drug Administration (USFDA) statunitense, che ha concesso alla società lo status di "Voluntary Action Indicated" (VAI).

Il VAI è considerato vantaggioso per le aziende, poiché consente loro di continuare a svolgere le proprie attività senza ulteriori ostacoli normativi.

Oltre all'autorizzazione normativa, Biocon ha ricevuto anche l'approvazione del suo biosimilare Stelara, che dovrebbe essere lanciato il mese prossimo.

La controllata di Biocon, Biocon Biologics, ha ricevuto l'approvazione dalla USFDA per lanciare la versione biosimilare di Stelara di Janssen all'inizio di dicembre.

L'approvazione apre la strada al lancio del biosimilare, con la potenziale conseguenza di un aumento dei ricavi e della redditività dell'azienda, nonostante l'intensa concorrenza da parte di prodotti rivali.

La USFDA ha già approvato cinque biosimilari di Stelara, tutti previsti per entrare sul mercato nel quarto trimestre dell'anno fiscale 2025, con la versione di Amgen che dovrebbe debuttare per prima.

Gli analisti di Jefferies sottolineano che l'approvazione accresce le prospettive di crescita del settore biologico di Biocon.

ONGC promosso a titolo di alta convinzione

La società di intermediazione globale CLSA ha ribadito la sua previsione positiva sulla Oil and Natural Gas Corporation (ONGC), società statale, e ha alzato il rating delle sue azioni a "high-conviction outperform".

CLSA ha fissato un prezzo obiettivo di 360 rupie per azione, con un potenziale rialzo di quasi il 42%.

Secondo quanto riportato, CLSA ha affermato che si prevede che il campo offshore orientale raggiungerà la produzione massima entro la fine del 2025, determinando un notevole aumento della produzione nazionale di petrolio e gas di ONGC rispettivamente del 10% e del 20%.

La società di intermediazione ha inoltre sottolineato che le nuove scoperte di gas e la crescente quota di gas proveniente dagli interventi sui pozzi dovrebbero migliorare i ricavi del gas miscelato.

Inoltre, l'abolizione dell'imposta sugli extraprofitti potrebbe consentire a ONGC di ottenere ricavi superiori ai 75 dollari al barile se i prezzi del greggio dovessero riprendersi.

Nonostante questi molteplici fattori positivi, le azioni ONGC vengono scambiate a uno sconto sostanziale rispetto alle valutazioni medie storiche e dei suoi concorrenti.

La società di intermediazione ha inoltre affermato che le azioni offrono un rendimento dei dividendi attraente del 6%.