Azioni Plug Power: cattive notizie da Toyota, ma è probabile un balzo del 650%

Il prezzo delle azioni Plug Power è risalito dopo essere sceso a un minimo di 1,61 $ a settembre dell'anno scorso. Questa settimana è tornato a salire fino a 3,30 $, il livello più alto dal 26 luglio dell'anno scorso. Poi, mercoledì, è sceso a 2,67 $, una tendenza che potrebbe continuare subito dopo le grandi notizie di Toyota Motor. Quindi, anche se l'azienda deve affrontare dei rischi, non si può escludere una forte compressione al ribasso.

Toyota rinuncia ai veicoli a idrogeno

Toyota è uno dei principali produttori di automobili e negli ultimi dieci anni ha investito molto nei veicoli a idrogeno. Ha lanciato diverse auto, prevedendo che l'energia a idrogeno sarebbe stata il futuro dell'energia pulita.

Tuttavia, un decennio dopo, l'azienda ha faticato a rendere i suoi veicoli a idrogeno mainstream, principalmente per ovvi motivi. L'infrastruttura per l'idrogeno non è ancora disponibile negli Stati Uniti e in altri paesi e, quando lo è, è più costosa di altre fonti energetiche.

Ora, dopo aver venduto solo 27.000 auto in un decennio, l'azienda ha deciso di rinunciare alla sua scommessa sui veicoli a idrogeno per i passeggeri. Invece, si è orientata verso i camion a idrogeno, che ritiene saranno un settore più grande. In una nota al FT, un analista ha affermato:

“A tutti i livelli, l'idrogeno è stato un fallimento per le autovetture. Non abbiamo ancora una risposta sulla domanda di veicoli commerciali o di stoccaggio di energia stazionaria”.

Toyota non è l'unica azienda le cui scommesse sull'idrogeno hanno fallito. Ad esempio, si stima che Hyundai abbia perso circa 22.000 dollari per ogni unità del SUV Nexo prodotta, nonostante il governo abbia fortemente sovvenzionato i suoi veicoli.

Nel frattempo, negli Stati Uniti, la Shell ha annunciato la chiusura di tutte le sue stazioni di rifornimento di idrogeno in California.

Conseguenze per Plug Power

Questi sviluppi danneggeranno Plug Power, un'azienda in perdita che ha investito molto nell'energia idrogeno negli Stati Uniti.

Plug Power è coinvolta nell'ecosistema energetico a idrogeno end-to-end, che comprende la produzione, lo stoccaggio e la distribuzione dell'idrogeno. Vende il suo idrogeno a aziende di vari settori, come la movimentazione dei materiali, i generatori di energia stazionari e la mobilità.

Plug Power sarebbe stata la più grande beneficiaria se i veicoli a idrogeno fossero diventati più diffusi negli Stati Uniti. Pertanto, questi nuovi sviluppi di Toyota e Hyundai significano che i veicoli a idrogeno potrebbero non diventare mainstream nel prossimo decennio.

Questo sviluppo si verifica in un momento in cui gli affari dell'azienda non vanno bene. Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che il fatturato netto di Plug Power è sceso da 198,7 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2023 a 173,7 milioni di dollari nel terzo trimestre del 2024. Le vendite di attrezzature sono scese da 145 milioni di dollari a 107,1 milioni di dollari, compensato da un aumento nelle altre divisioni.

I ricavi di Plug Power nei primi nove mesi dell'anno sono scesi a 437 milioni di dollari dai 669 milioni. Sul lato positivo, l'azienda ha ridotto la sua perdita netta da 283 a 211 milioni di dollari. Ciò è probabilmente dovuto al fatto che l'azienda ha tagliato i costi con i licenziamenti lo scorso anno.

Gli analisti di Wall Street prevedono che i ricavi dell'azienda per l'anno saranno di 714 milioni di dollari, in calo del 19,8% rispetto al 2023. Sperano poi che i ricavi salgano a 968 milioni di dollari nel 2025, il che rappresenterebbe un aumento del 35% rispetto a quest'anno. Si prevede che la perdita per azione di Plug Power migliorerà da 1,16 dollari nel 2024 a 60 centesimi nel 2025.

Analisi delle azioni Plug Power

Le azioni di Plug Power sono crollate da $ 75,37 a gennaio 2021 a $ 2,67 oggi, poiché ha aumentato il numero di azioni in circolazione da 332 milioni a 880,45 milioni. Queste diluizioni potrebbero essere prossime alla fine, poiché il Dipartimento dell'Energia gli ha concesso un prestito condizionale di $ 1,6 miliardi e le sue perdite si sono ridotte.

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni PLUG si è mosso lateralmente negli ultimi mesi, rimanendo compreso tra $ 1,61 e $ 3,31. Questo potrebbe essere un segnale che l'azione sta entrando nella fase di accumulazione.

Nel metodo Wyckoff, l'accumulazione è solitamente seguita dalla fase di markup, che di solito è molto positiva per un'azienda. Ciò è notevole perché Plug Power ha un interesse allo scoperto del 23,34%, il che potrebbe causare una short squeeze.

Pertanto, sebbene Plug Power sia esposta a rischi sostanziali, è probabile che le azioni rimbalzino più avanti quest'anno. Se ciò dovesse accadere, è probabile che rimbalzino fino al punto di resistenza chiave a 5 $. A lungo termine, potrebbero rimbalzare fino al punto di ritracciamento del 23,6% a 20 $, con un rialzo del 650% rispetto al livello attuale.