I 2 settori migliori in cui investire durante l'attuale volatilità del mercato

Le azioni statunitensi hanno già registrato notevoli turbolenze nelle ultime settimane, ma gli strateghi continuano a mettere in guardia da ulteriori cali nei prossimi mesi.

La debolezza in corso potrebbe trasformarsi in una correzione del 10% in futuro, secondo Lori Calvasina, responsabile della strategia azionaria statunitense presso RBC Capital Markets.

Al momento della stesura di questo articolo, l'indice di riferimento S&P 500 è sceso di circa il 4,0% rispetto al suo massimo storico.

Siamo ancora in un mercato rialzista?

Lori Calvasina prevede un significativo ripiegamento nel breve termine, ma rimane convinta che il mercato tornerà a salire nel lungo termine.

Martedì si è attenuta al suo obiettivo di fine anno di 6.600 punti per l'S&P 500, il che si traduce in un rialzo di circa il 12% rispetto ai livelli attuali.

“Abbiamo chiarito molto chiaramente ai 6.600 che ci aspettavamo un ritiro del 5-10% all'inizio dell'anno.

"E negli ultimi giorni sembra proprio che ci stiamo dirigendo verso quella direzione", ha affermato oggi in un'intervista a CNBC.

La stratega della RBC ha tuttavia concordato che il suo obiettivo di fine anno potrebbe essere minacciato se l'indice di riferimento dovesse scendere oltre il 10% nelle prossime settimane.

Perché l'S&P 500 è sceso nel 2025?

Le azioni statunitensi hanno perso valore quest'anno a causa di diversi fattori. Innanzitutto, le azioni delle "Magnificent 7", che hanno contribuito quasi da sole ai rendimenti del 2024, stanno perdendo slancio.

Notare che aziende come Apple e Nvidia hanno perso rispettivamente oltre il 10% rispetto ai loro livelli record.

Inoltre, il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è salito e lunedì ha toccato il livello più alto degli ultimi 14 mesi.

Man mano che si avvicina al livello attentamente monitorato del 5,0%, l'S&P 500 dovrà impegnarsi ancora di più per ottenere il capitale degli investitori.

Si noti che Lori Calvasina non è l'unica a mettere in guardia da una potenziale correzione del 10% dell'indice di riferimento.

Mark Hackett di Nationwide ha espresso un parere simile in una recente nota, affermando: "Questo è un caso tipico di mercato che si è spinto troppo avanti e si è autocorretto".

Vede persino la debolezza attuale come qualcosa di sano e costruttivo per la stabilità a lungo termine dei mercati statunitensi.

I settori dei servizi e delle finanze mantengono una posizione favorevole

Nel mezzo del declino attuale, che potrebbe solo peggiorare nei prossimi mesi, la stratega di RBC Lori Calvasina definisce il settore dei servizi pubblici un potenziale rifugio sicuro.

Lori preferisce le azioni di aziende di servizi "in sovrappeso", poiché tendono a essere relativamente meno sensibili alle fluttuazioni del dollaro statunitense.

Inoltre, è convinta che questo settore manterrà la sua resilienza anche se il nuovo presidente degli Stati Uniti, Donald Trump, manterrà la sua promessa di aumentare i dazi sui beni stranieri.

Nel settore dei servizi di pubblica utilità, RBC Capital apprezza in particolare AES Corporation e Brookfield Renewable Partners, poiché entrambe svolgono un ruolo centrale nell'alimentazione dei data center AI.

Anche la società di investimento è ottimista sul settore finanziario, nonostante le attuali turbolenze del mercato.