Eli Lilly riduce le previsioni di vendita del quarto trimestre, ma gli analisti rimangono ottimisti sulle azioni: ecco perché

Eli Lilly (LLY) ha ridotto le sue previsioni di vendita per il quarto trimestre del 5%, portandole a 13,5 miliardi di dollari.

Questa cifra è inferiore di 400 milioni di dollari alla stima più bassa fornita in precedenza dall'azienda e comprende 3,5 miliardi di dollari dal suo farmaco per il diabete di tipo 2 Mounjaro e 1,9 miliardi di dollari dal suo farmaco per la perdita di peso Zepbound.

Le previsioni di Wall Street sono state ampiamente mancate.

Nonostante questo contrattempo, l'analista di Leerink Partners David Risinger ha mantenuto la sua previsione positiva su Eli Lilly, citando gli sviluppi promettenti nella pipeline dell'azienda.

In un rapporto, Risinger ha affermato:

Sebbene Risinger abbia ridotto il suo obiettivo di prezzo da 970 a 950 dollari, ha ribadito il giudizio di outperform per le azioni.

Le azioni di Eli Lilly sono aumentate dello 0,22% a 746,04 dollari mercoledì alle 13:13.

Martedì il titolo ha perso l'8% dopo che la società ha previsto vendite del farmaco per la perdita di peso Zepbound nel quarto trimestre inferiori alle stime di Wall Street.

Il titolo ha guadagnato il 434,64% negli ultimi 5 anni, superando di gran lunga l'S&P 500, che ha guadagnato il 78,42%.

Previsioni di vendita di Eli Lilly: approvazione della terapia Zepbound per l'apnea notturna

Un punto di forza fondamentale per Eli Lilly è l'approvazione da parte della FDA di Zepbound per il trattamento dell'apnea ostruttiva del sonno.

Questa approvazione consente al farmaco di ottenere un rimborso assicurativo più ampio, in particolare per i pazienti Medicare.

Secondo le attuali norme, Medicare può rimborsare i farmaci per la perdita di peso solo se curano una patologia correlata, come l'apnea notturna, o riducono il rischio di eventi cardiovascolari.

Si tratta di un'opportunità significativa, poiché si stima che circa 20 milioni di americani soffrano di apnea ostruttiva del sonno da moderata a grave.

Circa il 18,5% della popolazione statunitense ha più di 65 anni, il che significa che circa 3,7 milioni di persone hanno diritto al Medicare.

Risinger ha osservato che questa fascia demografica potrebbe rappresentare un notevole incremento dei ricavi per Eli Lilly, poiché il trattamento dell'apnea notturna è un ambito sempre più importante nell'assistenza sanitaria.

Competizione con Wegovy ed espansione a livello globale

Zepbound sta guadagnando terreno come concorrente di Wegovy di Novo Nordisk.

In uno studio clinico diretto, Zepbound ha dimostrato risultati superiori, aiutando i pazienti a perdere fino al 20,2% del loro peso corporeo rispetto al 13,7% di Wegovy in 72 settimane.

Questa prestazione rafforza la posizione di Zepbound nel competitivo mercato dei farmaci per la perdita di peso.

Eli Lilly si sta inoltre preparando al lancio di Zepbound nei mercati a pagamento diretto, come Cina, India e America Latina.

Queste regioni rappresentano un significativo potenziale di crescita, in particolare in Cina, dove si stima che 400 milioni di persone vivano con l'obesità.

Tuttavia, l'azienda ha sottolineato l'importanza di allineare la capacità produttiva alla domanda per evitare interruzioni nei mercati consolidati.

Nonostante la recente riduzione delle indicazioni e un calo del 7% del valore delle azioni, analisti come Risinger rimangono ottimisti sulla traiettoria a lungo termine di Eli Lilly.

L'attenzione dell'azienda all'innovazione, all'espansione strategica del mercato e alla soddisfazione di esigenze mediche insoddisfatte la pone in una posizione favorevole per una crescita sostenibile nei prossimi anni.